■ 認列投資相關損失造成獲利大幅衰退
■ 兆豐銀核心獲利能力表現仍佳
■ 獲利大幅衰退降低配發現金股利能力,維持投資評等為「降低持股」
兆豐銀除持續認列次貸損失外,又面臨認列雷曼兄弟投資損失及承受兆豐國際投資的投資損失,08年獲利大幅衰退,無法再配發如過去的高現金股利,我們以08年總和評量法計算,將一年目標價由27.3元下調至18.4元(隱含1.1倍P/B)。維持投資評等為「降低持股」。
楼主: etowl
|
1161
0
2008.08.26 TW證券投資領航日報 by KGI |
博士生 10%
-
|
| ||
京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明 免责及隐私声明