关于金融工程博士选题

chengzhifu2013 发表于 2015-5-19 08:25
坏了，对行为金融的看法和你很相似啊，这算不算偏见呢

不算，

我跟老大也在中国金融事务中做。

其实国内资本市场是个完全没效果的市场，有制度红利，只是都不公开，只有没机会了才会公开，这跟金融理论的基本假设就背道而驰。

不同的人在这种情况下，自身条件以及信息不同，又有不同的目标函数，自然得到的结果就不一样。

而不同的环境和信息是一般金融理解下所不应该存在的，这样就导致你的结论会跟市场不同，版主说的可转债各种不行使也是一样，只不过是在外国罢了，

我硕士做的定价也发现，其实跟国内各种不一样，理由就在于税收等制度也会有各种问题。

所以你的研究可能只是象牙塔，但是重点发文章罢了。

祝好

王之博 发表于 2015-5-19 12:05
不算，

我跟老大也在中国金融事务中做。

分析的好！希望和大家多交流！

行为金融不错。。

行为金融还是有的做的，  剑桥的 Prof. Xunyue Zhou  和他的几个学生最近几年都在做这方面的， 不过他们是研究 investment 和 portfolio theory 相关的 。

谢谢楼主。

很精彩

师兄，不知道大家的力量是否让你稍微明确了方向？希望如此吖！O(∩_∩)O~
认真看完所有的回复，不乏一些有思想的帖子，这里我也有一点拙见：
1.可转债和行为金融的结合应该是可行的，毕竟转债市场上不管是定价，还是交易策略都存在着一些异象，师兄可以在传统金融理论之上，加入行为金融的因素去更好的解释异象。再加上你的导师是行为金融方面的，在异象的解释方面可能他能给你提出很好的意见。这个方面，国内北大光华的刘力、张峥等几位老师原来写过文章，你可以参考，但是时间比较久了。
2.可转债定价和条款设计；你说你的研究方向是多条款转债定价，其实这个方面也很有内容，条款中的赎回通知期，软、硬赎回约束、转股期权、赎回期权、转股价调整期权，将这些期权的设置纳入到转债定价之中，现在比较热门的有路径依赖条件下的可转债定价方法和期权博弈方法，这写内容涉及很多的数学知识，但是我看你用过蒙特卡洛模拟什么的，师兄又比较喜欢，估计实现起来难度也不大。
此外，1比较偏向实证，2可以做理论也可以在理论之上完成实证，都是比较好的方向。
我自己对这个的了解也比较肤浅，希望可以抛砖引玉，O(∩_∩)O~
祝好

chengzhifu2013 发表于 2015-5-13 21:36
转的，很陈旧，不过确实经典。

嗯 这里的文章确实很多都是比较经典的，很多有印象，但是lz对转债研究的方向并没有覆盖太完全
由于我文献管理水平还处于幼稚园阶段，我传给师兄的文献估计你都可以不看了。我看过的一些文章也不知道都散到哪里去了，反正传给你的时候木有扫到。看见这个帖子才反应过来，不过他关于定价的文献整理还是很有参考价值的。O(∩_∩)O~

佳菲猪 发表于 2015-6-3 15:06
师兄，不知道大家的力量是否让你稍微明确了方向？希望如此吖！O(∩_∩)O~
认真看完所有的回复，不乏一些有 ...

谢谢你，你太谦虚了。就凭你有一篇金融研究，我就不能和你同日而语。不过转债本来就是路径依赖的吧，抛开转股权不说，毕竟还有那么多嵌入条款。再考虑到软赎回约束，严格说还应该是强路径依赖。