协整关系式与实际不符怎么办

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Date: 05/17/15   Time: 00:03                               
Sample (adjusted): 2005M12 2015M03                               
Included observations: 112 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LNOIL LNCURRENCY LNPRICE                                
Lags interval (in first differences): 1 to 3                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.271837         41.71635         29.79707         0.0014
At most 1         0.053550         6.186532         15.49471         0.6735
At most 2         0.000200         0.022375         3.841466         0.8810
                               
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.271837         35.52982         21.13162         0.0003
At most 1         0.053550         6.164157         14.26460         0.5922
At most 2         0.000200         0.022375         3.841466         0.8810
                               
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LNOIL        LNCURRENCY        LNPRICE               
5.762027        -18.56883         4.109556               
9.217932        -20.65573        -4.879081               
4.394840         0.671480        -2.114978               
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LNOIL)        -0.033834        -0.006031        -0.000553       
D(LNCURRENCY)         0.003426        -0.001174        -0.000100       
D(LNPRICE)        -0.003367         0.010336        -0.000416       
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         657.8796       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNOIL        LNCURRENCY        LNPRICE               
1.000000        -3.222621         0.713214               
         (0.33598)         (0.17505)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNOIL)        -0.194951                       
         (0.04165)                       
D(LNCURRENCY)         0.019741                       
         (0.00595)                       
D(LNPRICE)        -0.019403                       
         (0.03082)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         660.9617       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNOIL        LNCURRENCY        LNPRICE               
1.000000         0.000000        -3.365169               
                 (0.82132)               
0.000000         1.000000        -1.265548               
                 (0.27552)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNOIL)        -0.250541         0.752819               
         (0.07830)         (0.20006)               
D(LNCURRENCY)         0.008920        -0.039370               
         (0.01115)         (0.02848)               
D(LNPRICE)         0.075877        -0.150977               
         (0.05707)         (0.14581)               
                               

这个协整关系是一个吗  为什么不可以是两个的那个类似于方程组的呢  

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：协整关系 怎么办 关系式 coefficients unrestricted adjusted Series

转到论坛第一区 您发快速提问  看看  讨论