计算Cscore中老是出问题

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公式：Et/Pt-1=(λ0+λ1 Sizet+λ2Levt+λ3 MBt)+DRt(κ0+

κ1 Sizet+κ2 Levt+κ3 MBt)+R(μ0+μ1Sizet+μ2Levt+μ3 MBt)+DRt*Rt(ν0+ν1 Sizet+ν2 Levt+ν3MBt)

其中，E表示每股收益；P表示每股市值；Ｒ表示从t年5月至t + 1 年4月购进并持有的股票年回报率；DR为虚拟变量，当R为负时，DR取1，否则为0；SIZE是所有者权益的自然对数；LEV为负债比率，定义为(长期负债+短期负债) /所有者权益；MB是市价与账面价值的比率，模型(1) 得出的ν0到ν3对公司来说是常数，但随年份而改变，然后，我们用以下公式计算每家公司每年的C_ Score：
C_ Scoret=ν0+ν1 Sizet+ν2 Levt+ν3 MBt

我是用的循环语句
bysort stkcd (year): gen group_id = _n
gen Cscore=.
forvalues i=1(1)6{
reg Y size1 lev1 MTB R1 SR1 DR1 MR1 LR1 DRR1 SDRR1 MDRR1 LDRR1 SDR1 LDR1 MDR1 if group_id==`i',nocons
gen b_DRR1=_b[DRR1] if group_id==`i'
gen b_SDRR1=_b[SDRR1] if group_id==`i'
gen b_MDRR1=_b[MDRR1] if group_id==`i'
gen b_LDRR1=_b[LDRR1] if group_id==`i'
replace Cscore=b_DRR1+ b_SDRR1*size1+b_MDRR1*lev1+b_LDRR1*MTB if group_id==`i'
drop b_SDRR1
drop b_MDRR1
drop b_LDRR1
}
老是错误提示b_DRR1 already defined
我觉得原因可能是
由于DRR=DR*R，SDRR=size*DRR,LDRR=lev*DRR等，所以变量间存在严重共线性，由此总是会在回归中被omitted，如何解决这一问题呢？

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关键词：score SCOR core cor CSC 价值 模型 收益

在循环中，你定义如下语句：
gen b_DRR1=_b[DRR1] if group_id==`i'
gen b_SDRR1=_b[SDRR1] if group_id==`i'
gen b_MDRR1=_b[MDRR1] if group_id==`i'
gen b_LDRR1=_b[LDRR1] if group_id==`i'
也就是说在每一轮循环中都要生成上述变量。
第一轮循环可以顺利执行，但当第二轮循环时，由于 b_DRR1变量已经定义，在数据集中存在，所以无法再生成此变量，故程序错误，提示，b_DRR1 already defined。你应该在循环程序最后加上drop  b_DRR1

谢谢，我去试下

嗯嗯，果然是这个问题，非常感谢

shaheluyue 发表于 2015-9-17 10:40
嗯嗯，果然是这个问题，非常感谢

你好，请问你的程序forvalues i=1(1)6{，这里面的6是什么意思？

你好，请问可以详细问哈你吗？

Q627019042，我也在做会计稳健性

请问这个 年回报率R计算结果可能同一年都大于0么?这样当年的CSCORE都为0了。或者这个R怎么计算的？