请教对汇率进行ARMA模型的疑惑

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我在人民币对美元汇率数据进行ARMA模型时，起先的自相关分析图是不平稳的（图1），而后进行一阶逐期差分series rate2=rate-rate(-1)得到新的序列，新序列的自相关分析图是平稳的（图2），但是p、q怎么看啊，它们的系数一开始就趋于0了，很纳闷。。。请教一下哪位能解答呢？谢谢。

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关键词：arma模型 MA模型 ARMA ARM RMA 模型 ARMA 汇率

刚才图片没设置好，再传一次~~~

这个问题太简单了。
首先，直接用rate数据做ACF的话得到的肯定是非稳序列，所以进行first order differencing.
其次，用所得数据做ACF的话基本上得到你这种结果是肯定的。如果你数据的frequency较高的话，序列之间的现行相关就越小。
也就是说你指望建一个简单的均值模型就能够预测汇率的走向，这种期望是不现实的。

建议你多看看financial econometrics方面的论著

说错了，是frequency越低的话correlation越小。
另外：我估计你使用的是daily data,如果使用高频数据的话可能还会有一点点负相关。