[求助]请教stata处理动态面板数据问题

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. xtabond nim l(1).(tcr implicit liquid mgmt mgmt) dumt*,lags(1) noconstant robust

note: L.mgmt dropped from div() because of collinearity
note: dumt2 dropped from div() because of collinearity
note: L.mgmt dropped because of collinearity

Arellano-Bond dynamic panel-data estimation  Number of obs         =        80
Group variable: nbanks                       Number of groups      =        12
Time variable: year
Obs per group:    min =         5
avg =  6.666667
max =         7

Number of instruments =     39               Wald chi2(11)         =   2065.31
Prob > chi2           =    0.0000
One-step results

Robust
nim       Coef.   Std. Err.      z    P>z     [95% Conf. Interval]

nim
L1.    .6515369   .1468371     4.44   0.000     .3637415    .9393322
tcr
L1.    .0191107   .0066983     2.85   0.004     .0059822    .0322392
implicit
L1.   -.3219975   .1873472    -1.72   0.086    -.6891913    .0451962
liquid
L1.   -.0020698   .0056194    -0.37   0.713    -.0130835     .008944
mgmt
L1.    .1869227   1.893393     0.10   0.921     -3.52406    3.897905
dumt2   -.0046204   .1688862    -0.03   0.978    -.3356313    .3263904
dumt3   -.1851123   .1621031    -1.14   0.253    -.5028286     .132604
dumt4    -.187402   .1474634    -1.27   0.204    -.4764249    .1016209
dumt5   -.1139194   .1339168    -0.85   0.395    -.3763914    .1485527
dumt6    .0723828   .0718932     1.01   0.314    -.0685253     .213291
dumt7   (dropped)
dumt8    .0918217   .0743874     1.23   0.217    -.0539748    .2376183
dumt9    .3583124   .0702931     5.10   0.000     .2205405    .4960843

Instruments for differenced equation
GMM-type: L(2/.).nim
Standard: LD.tcr LD.implicit LD.liquid LD.mgmt D.dumt3 D.dumt4 D.dumt5 D.dumt6 D.dumt7 D.dumt8 D.dumt9

1.为什么没有显示Arellano-Bond test 、Sargan test
2.有不少差分量极不显著，应该怎么处理？

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关键词：动态面板数据 Stata 动态面板 tata 面板数据 数据 面板 Stata 动态

我跟你遇到同样的问题，不知道怎么解决，急死了，这几天就得把文章整出来

分别使用 estat sargan 和 estat abond 进行Sargan检验和序列相关检验，具体说明如下：

          ********* 计量分析与STATA应用 *********

          *        主讲人：连玉君 博士

          *        单  位：中山大学岭南学院金融系
          *        电  邮: arlionn@163.com
          *        主  页: http://blog.cnfoL.com/arlion 
          
          *              ::高级部分::
          *          计量分析与Stata应用
          *       ==========================
          *          第七讲  面板数据模型
          *       ==========================
          *            7.8  动态面板模型
          *                 Part I

STATA高级视频教程：
http://baoming.pinggu.org/Default.aspx?id=25
  

      xtabond n L(0/1).w L(0/2).(k ys) yr1980-yr1984,lag(3)
   
               
  * -2- GMM-type 和 Standard 两种类型的工具变量有何差异？(xtabond,p.27)
  * 
  *    GMM-type 是针对内生变量或先决变量而言的工具变量，有多列
  *    Standard 是针对外生变量而言的工具变量，只有一列
 
 
  *- 过度识别检验（工具变量的使用是否合理）
  *
     estat sargan
  *
  * 说明：
  *  H0: overidentifying restrictions are valid
  *  这里，我们拒绝了原假设，但AB91指出，当干扰项存在异方差时，
  *  Sargan检验倾向于过度拒绝原假设，因此此处得到的结论并不可信。
  *  采用两阶段估计，然后再执行Sargan检验较为稳妥：
  *
    xtabond n L(0/1).w L(0/2).(k ys) yr1980-yr1984,twostep
    estat sargan
  *
  * 说明：不过，AB91发现，
  *      若存在异方差，在两阶段估计后执行Sargan检验往往倾向于
  *       Underreject问题，即过度接受原假设。
  * 通常而言，这很可能是我们的模型设定不当，或是工具变量的选择不合理。
  * 随后，我们会采用-xtdpd-命令，将干扰项设定为 MA(1) 过程，
  * 此时，执行Sargan检验不再拒绝原假设。
 
  * - 干扰项序列相关检验
  *
  *  AB91 一阶差分估计量要求原始模型的干扰项不存在序列相关，
  *  显然，差分后的干扰项必然存在一阶序列相关，
  *  因此，我们需要检验差分方程的残差是否存在二阶(或更高阶)序列相关即可
  *
  * 默认，二阶序列相关检验
     xtabond n L(0/1).w L(0/2).(k ys) yr1980-yr1984,vce(robust)
     estat abond
     * 说明：若存在二阶相关，则意味着选取的工具变量不合理
  * 高阶序列相关检验
     xtabond n L(0/1).w L(0/2).(k ys) yr1980-yr1984,vce(robust) artest(3)
     estat abond

[此贴子已经被作者于2009-1-13 8:58:53编辑过]

从结果看是用一阶差分GMM。

很多情况下，用系统GMM估计，会出现很多变量估计系数和显著性与一阶差分GMM存在明显差异，而且sargan和hansen检验也有很大差异，也不清楚是何原因?顺便请教各位高手，为何DIF-GMM和SYS－GMM会存在这么大的不同。

做差分肯定会丢失部分信息

请问

我的方程是LNY=C0+c1lny(-1)+c2lnfz+c3ta+c4lnfz*ta+b1lnfz(-1)+b2ta(-1)+b3lnfz(-1)*ta(-1)+r1open+r2open(-1)+误差项

请问用差分GMM 、系统GMM 和工具变量法 三种方法都用   该怎么编程呢？？谢谢啦。做论文卡在这边了，急。

6# babay
弱弱的问一句 例子中的那个 yr1980-yr1980 是什么意思，是代表的工具变量吗？在stata中应该怎么设定。我是菜鸟一个，正在学习xtabond这个命令，就那点看不明白，不知道怎么设定。谢谢大家了。

[color=Magenta]请问楼主，我也是用的这个方法，但我用的二阶差分，但是esitimation里没有决定系数、F值，你知道怎么样能调出来这些值？本人不胜感激[img]

请问一下高人：差分萨甘检验怎么做？