关于Richardson过度投资模型面板数据回归的stata代码

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过度投资模型如下：

Invt(投资现金流出) =β1Invt-1 +β2growtht-1+β3roa t-1+β4lev t-1+β5cash t-1

       +β6age t-1 +β7size t-1 + ∑YEAR +∑INDURSTRY+overI(残差)  

但是等式左边的投资变量是t年的数据，而等式右边的自变量都是t-1年的数据，回归时应该如何写代码，一般情况下是直接reg即可，但都是t年数据进行回归。那时间相错一年这要怎样进行时间对应？

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关键词：Richardson Richard 面板数据回归 Stata 过度投资 模型

你这含有因变量的滞后一期值，用动态面板可能好些。一般l.growth表示growth的滞后一期，l2.growth表示滞后两期，祝好运

aa539 发表于 2016-1-5 15:01
你这含有因变量的滞后一期值，用动态面板可能好些。一般l.growth表示growth的滞后一期，l2.growth表示滞后两 ...

我的确还没有接触到动态面板，而且我看很多关于过度投资就是上述模型的回归都只是在说面板数据回归，如今自己做起来时才发现困难重重，非常感谢！我好好钻研下

夏虫可以语冰 发表于 2016-1-5 15:41
我的确还没有接触到动态面板，而且我看很多关于过度投资就是上述模型的回归都只是在说面板数据回归，如今 ...

理论和实践千差万别，加油吧！

aa539 发表于 2016-1-5 15:54
理论和实践千差万别，加油吧！

关于这个问题我又问了老师，给我的解答是这样的，
左边是t年，再生成一个变量t-1，与右边匹配就可以了。
左边                                           右边
代码  年度   年度-1                        t-1的各个变量
01    2015   2014                        2014
02    2014   2013                        2013
我就再想问下大神，这跟右边怎样进行匹配，这个代码到底该怎样写？

夏虫可以语冰 发表于 2016-1-7 09:34
关于这个问题我又问了老师，给我的解答是这样的，
左边是t年，再生成一个变量t-1，与右边匹配就可以了。 ...

你是要生成一个只到2014年的新变量吗？如果这样的话，假设你的变量为X，gen X1=X if year<2015

aa539 发表于 2016-1-7 11:16
你是要生成一个只到2014年的新变量吗？如果这样的话，假设你的变量为X，gen X1=X if year

不是，这只是简单的举例，我下载的是11-14年的数据，但应该是这样的
Inv=Growth+Ret
11      10       10
12      11       11
13      12       12
14      13       13
数据应该这样对应我才能回归，现在我可以重新设变量滞后一期，得到上述后三行的数据，但现在我在想怎样把第一行11   10   10这行数据给删除，因为并不是每家公司都有4年数据，但都得把第一行数据给删除。

夏虫可以语冰 发表于 2016-1-7 16:36
不是，这只是简单的举例，我下载的是11-14年的数据，但应该是这样的
Inv=Growth+Ret
11      10        ...

drop inv if year=11，以此类推

aa539 发表于 2016-1-7 17:00
drop inv if year=11，以此类推

我已经知道啦，谢谢你的陪伴！哈哈

aa539 发表于 2016-1-7 17:00
drop inv if year=11，以此类推

我已经知道啦，谢谢你的陪伴！哈哈