[面板数据求助] stata中GMM后的差分sargan检验的两个结果P值要看哪一个？ [推广有奖]

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楼主

BSN白小白 发表于 2016-1-12 10:50:25 |AI写论文

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求助各位大神，我做stata差分GMM估计，然后结果大部分人只看AR（1）和AR（2）以及sargan检验。我想请教一下差分sargan检验的两个P值怎么看？具体如下：Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets:
  iv(cgbl 2010b.yr 2011.yr 2012.yr 2013.yr 2014.yr)
Sargan test excluding group:    chi2(6) =  23.92  Prob > chi2 = 0.001
Difference (null H = exogenous): chi2(4) = 4.69  Prob > chi2 =  0.320

上面结果标红色的这两个P值分别怎么解释呢？第一个是不包含组的sargan检验，可是这代表什么呢？第二个是差分，原假设为工具变量集是外生性的，然后这个又代表什么呢？我看文献上的差分sargan只有一个值，该选哪一个呢？