楼主: subtan
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[期权交易] 求助关于麦克米伦《期权投资策略》这部书里的“曾经”计算器问题 [推广有奖]

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subtan 发表于 2016-2-19 14:07:38 |AI写论文

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麦克米伦的《期权投资策略》这本书的第38章里的38.7.2这一小结里的问题。他在书中写到“在看到了终点计算器的弱点之后,下一步是要设计一个能够对股票在概率研究时期(通常是一个期权的存续期)内的任何时候曾经达到过目标价格的概率进行评估的计算器,事实上,有两种方法可以解决这个问题。一种是使用蒙特卡洛分析(省略)......还有一种可以用来创造出一个能够对“曾经”的概率进行评估的简单公式(省略)......,有公式可以发现股票在它的生命周期内任何时候碰到上行方向的目标价格的“曾经”概率,在决定这个公式的过程中,下面的步骤是必要的。首先,假设股票的价格是随机运动的,它们的表现是以无风险利率(r)为前提的。数学家把随机行为称作“布朗运动”。在布朗运动上,统计学著作中有若干可用的公式。如果你是要评估达到最大限度点(上行目标)的概率,需要的是已知的一个求得布朗运动累积最大值的累积密度函数(cumulative density function,CDF)的公式。在这个公式里,必须使用对数正态函数来描写这个上行的目标。因此,与其是在CDF公式中使用实际目标价格,我们使用ln(q/p)来代替。式中,q是目标价格;p是股票目前的价格。”

上面就是他书本中的句子,他说因为版权的问题,没列出具体的公式。我也查阅了一些资料,并询问了论坛里的高手Chemist_MZ,得到了一些回答,但是,还是有些模糊,所以把这段话贴出来,请论坛里的神人在明示一下,具体公式,以及所表达的意义~!不胜感激~!
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关键词:麦克米伦 投资策略 期权投资 计算器 cumulative 计算器 麦克米伦 蒙特卡洛 投资策略 下一步

沙发
wxxwxx11 学生认证  发表于 2018-2-27 18:47:56
路过~

参见Paul Wilmott三部曲第一卷 10.12 小节, 用前文中的转移密度函数积分即可得预期概率.

显然麦克米伦的书只是近似结果
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藤椅
subtan 发表于 2021-9-22 14:58:26 来自手机
完美解决问题,感谢

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