中国当前主动投资组合管理用的方法主要是基本面投资,除了基本面方法外,还有量化分析的方法。未来的投资趋势更倾向于Quantamental(量化基本面分析法),就是把量化和基本面两种方法有效结合起来,而这样的方法可能更合适中国市场,因为做基本面的人已经完全没有能力处理现在的这么多信息了。一家一家公司地去看报表然后再总结的话,办事效率和信息覆盖量都非常有限,所以必须要借助像大数据和自然语言处理这样的工具去帮助投资经理处理更多信息,最后得出一个决策,传统通过走访公司获取信息的方法已经行不通了。
在现在这个大数据时代,通过这样的高科技搜集信息,然后再用大数据的方法提取信息,我们就能获得非常好的数据样本,这样不需要出门就可以做公司运营情况分析了。这样看来,量化也是把一些原来基本面的东西,比如说人的思考方式和投资逻辑,量化以后变成一个模型,所以未来的趋势是将量化和基本面结合起来。
当前量化投资的主要内容涉及量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、高频交易等方面,主要技术涉及人工智能与机器学习、数据挖掘、小波分析、随机过程分析等,主要策略涉及Alpha策略、股票多空策略、CTA策略、宏观对冲策略、套利策略等;有机地组合基本面分析与量化投资分析的方法,可以更好地处理市场信息,发现错误定价的信号,获取超额收益。
二、量化投资汇总贴—量化+基本面分析方法
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欢迎补充更多关于量化基本面投资方法方面的资料!