简单套保是最好的期货套保策略吗？

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论文讲座视频:   https://youtu.be/opgKsWTgaGg
来自 厦门大学-天津大学量化金融和风险管理首届研讨会  http://wise.xmu.edu.cn/announcements/2016-03-11-16299.html



论文下载地址 https://bbs.pinggu.org/thread-4109903-1-1.html
本文应用一种新的套保方法，它将风险管理与资产定价融为一体，简化了套保比率的估计，并避免了拼接期货合约等问题。针对黄金、股指、外汇和原油等四大类期货市场的实证研究，我们发现：如果将期货的定价与风险管理割裂开来，忽视期货合约的衍生品本性，各种复杂的套保估计方法，套保效率都不如简单套保；如果将定价理论融入套保实践，套保效果将比简单套保更出色。此外，套保合约的选择方面，简单套保倾向于选择交割日较近的合约，而考虑定价约束的套保新方法，合约的选择不受到期日的影响。

更早的视频（第十五届中国青年经济学者论坛）:  https://youtu.be/NFJyqsaZ3bw

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关键词：最好的 announcement thread Cement pinggu 最好

先占个沙发~~~
把这份报告从头到尾完整听了一遍，感觉相对于上一次报告，陈老师这一次精炼了许多，不过同样把问题讲得很清楚，期待这篇文章早日问世~~~~

学习一下

好好学习一下 嘻嘻

我相信，若干年后，这篇文章将会体现出 里程碑 式的意义。
因为该文 将套期保值 拉回 金融问题本身进行讨论。
正因为期货是衍生品，才用来进行风险管理。 衍生品的基本特征是价格依赖于标的资产的价格。 如果把这本质特征忽略了，就不是套期保值的研究和实践。

立字为证

后学研究套保必看的文献之一！