[求助]由于新股不断发行，上证指数的方差在增大？

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问下：由于新股不断发行，上证指数的方差在增大？ 按道理，是样本数量越多，方差越大吧？

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关键词：上证指数 样本数量 样本数 样本 上证指数

不一定的。

比如在极端的情况下：

    (1)发行前，上证综指只包含一支股票P1，那么I=P1, Var(I)=Var(P1);

    (2)现在新发行一支股票P2,假设P1、P2占上证综指的权重分别为0.5、0.5，

 那么I=0.5*P1+0.5*P2,Var(I)=0.25Var(P1)+0.25Var(P2)+0.5Cov(P1,P2)。

    (3)只有当Cov(P1,P2)>1/2(Var(P1)-Var(P2))时，增加新股后的上证综指的方差会比之前更大。

当然啦，上面考虑的只是非常极端、极其简化的情况，实际情况会相当复杂，因此只能作为参考。