logit模型不能用固定效应吗？》》》》》》》

diegols 发表于 2016-5-18 09:43
我的目的不是为了和评审老师较劲。我是为了搞明白原因，以便修改论文。
我论文的大概情况在 ...

这。。。看不到文章不好说的啦。何况你连研究的问题，还有变量和模型的具体形式都没说啊。我不愿意给一个错误的判断。

难道用logit模型，不应该控制年份和行业么？

skyifox 发表于 2016-5-22 13:01
推荐你看看这篇论文Bias in Conditional and Unconditional Fixed Effect Logit Estimation，里面讲得很清楚 ...

非常感谢您的回复。我在计量方面确实不好，加上是英文文献，很多地方理解不了。能不能麻烦您解释一下这里的conditional估计和unconditional估计是指什么？

skyifox 发表于 2016-5-22 13:01
推荐你看看这篇论文Bias in Conditional and Unconditional Fixed Effect Logit Estimation，里面讲得很清楚 ...

另外还有一个问题向您请教一下，在您的回复中只是提到时间T的长短对估计结果的影响。在审稿人的回复中，还提到logit模型不能对行业进行控制。请问这又是为什么勒？
ps，我的文章中涉及行业有40多个，设定的行业虚拟变量也有40多个。

diegols 发表于 2016-5-23 22:02
非常感谢您的回复。我在计量方面确实不好，加上是英文文献，很多地方理解不了。能不能麻烦您解释一下这里 ...

unconditional就是用虚拟变量来反映个体固定效应，直接用极大似然法估计，似然函数中包含了这些虚拟变量的系数（incidental parameter）。conditional就是把极大似然估计建立在个体效应的最小充分统计量上，似然函数中没有incidental parameter。在unconditional方法下，随着N增加，要估计的个体效应数量也增大，而conditional方法则不受影响。

skyifox 发表于 2016-5-24 11:01
unconditional就是用虚拟变量来反映个体固定效应，直接用极大似然法估计，似然函数中包含了这些虚拟变量的 ...

非常感谢您的回复。能结合我的模型具体分析一下吗？
我的样本是企业并购数据（面板数据）。被解释变量是并购方式（虚拟变量），解释变量是企业财务数据、股权性质等，控制变量是企业规模、年份（虚拟变量）、行业（虚拟变量）。样本数在700以上。年份是2009-2013，共4个虚拟变量；行业在40个以上，共40个虚拟变量。
审稿意见：logit模型不能对年份和行业进行控制，不适用于固定效应。
请问，我的模型是否可以对年份和行业进行控制？为什么？如果不行，应该如何修改？
非常感谢。

夏目贵志 发表于 2016-5-19 01:59
这。。。看不到文章不好说的啦。何况你连研究的问题，还有变量和模型的具体形式都没说啊。我不愿意给一个 ...

非常感谢您的回复。抱歉回复较晚。
我的样本是企业并购数据（面板数据）。被解释变量是并购方式（虚拟变量），解释变量是企业财务数据、股权性质等，控制变量是企业规模、年份（虚拟变量）、行业（虚拟变量）。样本数在700以上。年份是2009-2013，共4个虚拟变量；行业在40个以上，共40个虚拟变量。
审稿意见：logit模型不能对年份和行业进行控制，不适用于固定效应。
请问，我的模型是否可以对年份和行业进行控制？为什么？如果不行，应该如何修改？
非常感谢。

diegols 发表于 2016-5-24 16:09
非常感谢您的回复。能结合我的模型具体分析一下吗？
我的样本是企业并购数据（面板数据）。被解释变量是 ...

logit模型的右侧是可以加入虚拟变量的，但这里有个解释变量个数和样本量的要求。一般的建议是每个变量至少要对应15个样本。我不同意审稿人说的绝对不能加入行业和时间虚拟变量。如果这些变量的个数不多，那么和加入其他的虚拟变量不会有什么不同。但我认为你的问题在于行业虚拟变量太多，而样本量不是很充裕。Unconditional方法的问题其实主要也在于个体固定效应的引入导致要估计的参数太多。

另外我很奇怪的是，既然你是企业层面的面板数据，为什么不考虑企业个体固定效应，而去考虑行业固定效应？其实如果考虑了个体固定效应，行业固定效应就没有必要控制了，而且可以直接用xtlogit, fe来得到conditional估计量

skyifox 发表于 2016-5-26 05:24
logit模型的右侧是可以加入虚拟变量的，但这里有个解释变量个数和样本量的要求。一般的建议是每个变量至少 ...

非常感谢您的回复。有几个地方麻烦您再解释一下：
1、您的意思是我模型中加入行业和年份虚拟变量的方法本身是没有错误的，问题在于样本量太少，是这样的吗？
按您回复中的说法，我模型中行业和时间共44个虚拟变量，则至少需要44*15=660个样本，我样本在700以上，这是符合的呀，请问您提到的样本量不充裕是什么意思？
2、请问固定效应是什么意思？企业个体固定效应和行业固定效应又是指什么？
我在网上查询了一下固定效应和随机效应的含义，解释为模型使用的样本是总样本中的一部分，则为随机效应；若与总体样本一致，则为固定效应。但我无法用这个含义理解您的回复。所以请您再解释一下什么是固定效应和随机效应，什么是企业个体固定效应和行业固定效应。
非常感谢！

skyifox 发表于 2016-5-26 05:24
logit模型的右侧是可以加入虚拟变量的，但这里有个解释变量个数和样本量的要求。一般的建议是每个变量至少 ...

非常感谢您的回复。有几个地方麻烦您再解释一下：
1、您的意思是我模型中加入行业和年份虚拟变量的方法本身是没有错误的，问题在于样本量太少，是这样的吗？
按您回复中的说法，我模型中行业和时间共44个虚拟变量，则至少需要44*15=660个样本，我样本在700以上，这是符合的呀，请问您提到的样本量不充裕是什么意思？
2、请问固定效应是什么意思？企业个体固定效应和行业固定效应又是指什么？
我在网上查询了一下固定效应和随机效应的含义，解释为模型使用的样本是总样本中的一部分，则为随机效应；若与总体样本一致，则为固定效应。但我无法用这个含义理解您的回复。所以请您再解释一下什么是固定效应和随机效应，什么是企业个体固定效应和行业固定效应。
非常感谢！