利率互换现金流和利率期限结构关系

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

为什么说当利率期限结构向上倾斜时，利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：利率期限结构 利率互换 期限结构 利率期限 现金流 现金流

当利率期限结构向上倾斜时，风险与利率成正比，在浮动利率中，收到的一方承担较小风险，所对应的现金流为负，随着利率的变化，后期与之相反，所以后期的信用等级较高。

韦多利亚00 发表于 2016-5-27 15:25
当利率期限结构向上倾斜时，风险与利率成正比，在浮动利率中，收到的一方承担较小风险，所对应的现金流为负 ...

可以理解为利率期限结构向上，长期利率预期较高，所以后期浮动利率较高，现金流为正吗？

实际上谁获利 谁的credit risk增加
利率期限结构向上
那么 付出固定 收到浮动的一方，后期获利
那后期付固定收浮动的一方信用风险增加