求助：面板数据做回归自动生成一堆时间的变量是什么情况？有的还被omitted了...

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结果如下，请问为什么会自动新建这些 _iquarter 的变量？为什么有的还是共线性的，怎么消除这个情况？

BTW，查了半天没搞懂xi到底是干嘛的……试过不用xi做回归， 那些自动生成的变量还在，差别只是变量名字没有iquarter了只有数字。求大神顺带解释一下~跪谢

xi: xtreg liquidity credit_risk PBT illiquid efficiency_rate capital_ratio norm_
> dep norm_loans  log_assets total_sec ROA i.quarter, fe
i.quarter         _Iquarter_196-223   (naturally coded; _Iquarter_196 omitted)
note: _Iquarter_222 omitted because of collinearity
note: _Iquarter_223 omitted because of collinearity

Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =      3,807
Group variable: MFO                             Number of groups  =        202

R-sq:                                           Obs per group:
     within  = 0.3207                                         min =          1
     between = 0.1417                                         avg =       18.8
     overall = 0.2716                                         max =         26

                                                F(35,3570)        =      48.16
corr(u_i, Xb)  = -0.4434                        Prob > F          =     0.0000

---------------------------------------------------------------------------------
      liquidity |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
----------------+----------------------------------------------------------------
    credit_risk |   .7288486   .0208516    34.95   0.000     .6879663    .7697309
            PBT |  -1.67e-08   1.26e-08    -1.33   0.183    -4.14e-08    7.92e-09
       illiquid |  -.2613288   .0133996   -19.50   0.000    -.2876004   -.2350572
efficiency_rate |   .0015927   .0026886     0.59   0.554    -.0036786    .0068641
  capital_ratio |  -.0065416   .0203144    -0.32   0.747    -.0463706    .0332873
       norm_dep |    -.04327   .0123239    -3.51   0.000    -.0674326   -.0191073
     norm_loans |  -.7382039   .0195883   -37.69   0.000    -.7766094   -.6997984
     log_assets |    .004577   .0042844     1.07   0.285    -.0038231    .0129772
      total_sec |  -1.13e-09   2.39e-09    -0.47   0.638    -5.82e-09    3.56e-09
            ROA |  -.1038857   .0687178    -1.51   0.131    -.2386157    .0308444
  _Iquarter_197 |   .0081753   .0092554     0.88   0.377    -.0099711    .0263218
  _Iquarter_198 |   .0065784   .0092531     0.71   0.477    -.0115634    .0247202
  _Iquarter_199 |   .0044438   .0092114     0.48   0.630    -.0136163     .022504
  _Iquarter_200 |   .0115098   .0091348     1.26   0.208    -.0064001    .0294196
  _Iquarter_201 |   .0098918   .0090473     1.09   0.274    -.0078467    .0276303
  _Iquarter_202 |   .0012008    .008963     0.13   0.893    -.0163723     .018774
  _Iquarter_203 |  -.0153739   .0088611    -1.73   0.083    -.0327473    .0019994
  _Iquarter_204 |   -.010028    .008866    -1.13   0.258    -.0274109    .0073549
  _Iquarter_205 |  -.0176304    .008818    -2.00   0.046    -.0349192   -.0003415
  _Iquarter_206 |  -.0184492    .008788    -2.10   0.036    -.0356793   -.0012191
  _Iquarter_207 |  -.0048372   .0087906    -0.55   0.582    -.0220724    .0123979
  _Iquarter_208 |  -.0126158   .0087021    -1.45   0.147    -.0296774    .0044458
  _Iquarter_209 |  -.0089927   .0086506    -1.04   0.299    -.0259532    .0079679
  _Iquarter_210 |    .000786   .0085809     0.09   0.927    -.0160381      .01761
  _Iquarter_211 |  -.0005467   .0086433    -0.06   0.950    -.0174929    .0163996
  _Iquarter_212 |  -.0100807    .008565    -1.18   0.239    -.0268735     .006712
  _Iquarter_213 |  -.0067843    .008621    -0.79   0.431    -.0236868    .0101182
  _Iquarter_214 |  -.0072142   .0085769    -0.84   0.400    -.0240304     .009602
  _Iquarter_215 |  -.0036662   .0085301    -0.43   0.667    -.0203906    .0130582
  _Iquarter_216 |  -.0140127   .0087183    -1.61   0.108     -.031106    .0030806
  _Iquarter_217 |  -.0079909    .008612    -0.93   0.354    -.0248758     .008894
  _Iquarter_218 |   .0004879   .0087665     0.06   0.956       -.0167    .0176759
  _Iquarter_219 |  -.0080188   .0091354    -0.88   0.380    -.0259299    .0098922
  _Iquarter_220 |  -.0045242    .009477    -0.48   0.633     -.023105    .0140566
  _Iquarter_221 |  -.0015298   .0094057    -0.16   0.871    -.0199709    .0169112
  _Iquarter_222 |          0  (omitted)
  _Iquarter_223 |          0  (omitted)
          _cons |   .1818488    .066537     2.73   0.006     .0513944    .3123033
----------------+----------------------------------------------------------------
        sigma_u |  .03214758
        sigma_e |  .06454001
            rho |  .19878645   (fraction of variance due to u_i)
---------------------------------------------------------------------------------
F test that all u_i=0: F(201, 3570) = 1.32                   Prob > F = 0.0023

.
end of do-file

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关键词：omitted 自动生成 面板数据 TED ITT naturally because within 新建

你的时间变量是不是quarter哦

军少 发表于 2016-7-24 15:39
你的时间变量是不是quarter哦

是的啊

楼主应该明白你写这个程序的目的，你是检验固定效应是否存在，或者说时间效应是否存在，对吧？
实际上你采用的是虚拟变量法，i.quater就表示根据quater生成的虚拟变量,根据虚拟变量设定的原则，自然会少一个（naturally coded; _Iquarter_196 omitted），然后后面回归时又出现 _Iquarter_222 omitted和: _Iquarter_223 omitted，这个也说了是共线性问题，因为变量实在太多，这个不奇怪，可以适当剔除变量看看结果如何。
如果想检验时间效应，可以先写table quater, gen(quater) 然后将i.quater换成quater197-quater223，回归之后检验其联合显著性，test quater197 quater198一直到quater223.

1. 加不加 xi 并不影响估计结果！
2. 你的 xtreg ..., fe 指令乃是要允许 individual-specific (fixed) effect，而 i.quarter 则是要考虑 time-specific (fixed) effect，其乃是要捕捉该特定期间的 （例如）macro shock 之效果。
3. 实务上，就如同楼上所说，共线性多多少少都会在此情况下出现，Stata 会自动帮你剔除这些变数。
4. 在 90% 以上的情况（或许我高估了此比例），我们会控制 individual/time fixed effects，但是不 care 他们的系数！  

星期天的早晨 发表于 2016-7-24 18:13
楼主应该明白你写这个程序的目的，你是检验固定效应是否存在，或者说时间效应是否存在，对吧？
实际上你采 ...

好的 谢谢~

黃河泉 发表于 2016-7-24 18:34
1. 加不加 xi 并不影响估计结果！
2. 你的 xtreg ..., fe 指令乃是要允许 individual-specific (fixed) ef ...

好的好的 谢谢

黃河泉 发表于 2016-7-24 18:34
1. 加不加 xi 并不影响估计结果！
2. 你的 xtreg ..., fe 指令乃是要允许 individual-specific (fixed) ef ...

再请教一下……不care系数，那被omitted也不用管么？我试过减少变量 但是一直减少到了只剩2个都还是那两项被omit了，这又是什么情况呢？

星期天的早晨 发表于 2016-7-24 18:13
楼主应该明白你写这个程序的目的，你是检验固定效应是否存在，或者说时间效应是否存在，对吧？
实际上你采 ...

你好， 我试了一下减少变量，减少到只剩一个y一个x都还是那两项被omitted，table quarter那条也没跑成功……
.table quarter gen(quarter)
factor variables and time-series operators not allowed

. table quarter, gen(quarter)
   option gen() not allowed

Mr_kaitokuroba 发表于 2016-7-24 19:56
你好， 我试了一下减少变量，减少到只剩一个y一个x都还是那两项被omitted，table quarter那条也没跑成功… ...

我的错误，tabulate quater, gen(quater) 简写为tab