关于xtabond2中lag的调整问题？以及GMM的coefficient不在OLS和FE之间怎么办？

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求助~在做GMM回归的时候使用xtabond2命令，

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1. xtabond2 ROAA L.ROAA CONC UNEMP ASSGDP INFLATION ETA NLTA LODEP1 TASS DEPST OSECUR Z LOANS, gmm(L.ROAA Z LOANS, lag (4 5) e(l)) iv(ROAA L.ROAA CONC UNEMP ASSGDP INFLATION ETA NLTA LODEP1 TASS DEPST OSECUR  COST OBS OPASS ) robust

复制代码

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使用这个命令的时候，AR(1), AR(2)和hansen都可以通过，但是coefficient却比FE要小一点（不在FE和OLS之间）

在调整之后，

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1. xtabond2 ROAA L.ROAA CONC UNEMP ASSGDP INFLATION ETA NLTA LODEP1 TASS DEPST OSECUR Z LOANS, gmm(L.ROAA  ,lag(1 2)  e(l)) gmm(COST OBS OPASS, lag(1 3)) iv(ROAA L.ROAA CONC UNEMP ASSGDP INFLATION ETA NLTA LODEP1 TASS DEPST OSECUR Z LOANS) two robust

复制代码

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这个时候换了一种写法并且调整了lag
此时coefficient在FE和OLS之间，hansen和AR(2)能通过，但是AR(1)不能通过。。。

请问AR(1)不能通过是什么情况？应该如何调整呢？

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关键词：coefficient EFFICIENT XTABOND abond abo

以 xtabond2 估计之 DPD 模型"允许" AR(1) error，所以你后面之情况是 OK 的，不必调整。但 iv(ROAA L.ROAA ...) 显然是错的！

黃河泉 发表于 2016-8-9 09:20
以 xtabond2 估计之 DPD 模型"允许" AR(1) error，所以你后面之情况是 OK 的，不必调整。但 iv(ROAA L.ROAA ...

谢谢~iv（）之中是不是应该去掉ROAA和L.ROAA，并且将内生变量换成工具变量？

"大致来看"，删除 ROAA 和 L.ROAA 似乎就 OK 了！

黃河泉 发表于 2016-8-13 09:08
"大致来看"，删除 ROAA 和 L.ROAA 似乎就 OK 了！

好的谢谢你~

No problem at all.

请问lag(1  2)是什麽意思？

黃河泉 发表于 2016-8-13 09:11
No problem at all.

黄老师您好，想请教您一个关于SYS-GMM面板估计的问题，就是我使用
xtdpdsys  d_lny x1 x2 ,lags(2) maxldep(3) pre(x3,lag(0,1)) pre(lnyt-1,lag(0,1)) endogenous(x4,lag(0,2)) endogenous(x5,lag(0,2)) twostep vce(robust),估计出来的结果中，Sargan和Hansen统计好像都没通过，Sargan的P值都是0，Hansen的P值都是1，调整滞后期好像也不太行，请问有什么方法吗，collapse可以用来调整吗，应该怎么做呢，有点一头雾水了，谢谢您

俊杰王子 发表于 2018-12-17 11:54
黄老师您好，想请教您一个关于SYS-GMM面板估计的问题，就是我使用
xtdpdsys  d_lny x1 x2 ,lags(2) maxl ...

我从不用 xtdpdsys 这个指令。

黃河泉 发表于 2018-12-17 15:40
我从不用 xtdpdsys 这个指令。

哦哦，谢谢您的回复，我用xtabond2试一下得到的结果也是类似的，请问如果得到GMM估计的系数大小不在固定效应估计和OLS估计结果之间的话，是不是说明估计错了呢