面板数据单位根检验的结果看不懂

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

面板数据使用LLC方法进行单位根检验，进行差分后再检验就是平稳的意思吗？ 如何看单位根检验的结果
检验结果如下：
xtunitroot llc lnpfi
Levin-Lin-Chu unit-root test for lnpfi
--------------------------------------
Ho: Panels contain unit roots               Number of panels  =     31
Ha: Panels are stationary                   Number of periods =     15
AR parameter: Common                        Asymptotics: N/T -> 0
Panel means:  Included
Time trend:   Not included
ADF regressions: 1 lag
LR variance:     Bartlett kernel, 7.00 lags average (chosen by LLC)
------------------------------------------------------------------------------
                    Statistic      p-value
------------------------------------------------------------------------------
Unadjusted t        -2.0356
Adjusted t*         -0.1518        0.4397
------------------------------------------------------------------------------
. xtunitroot llc D.lnpfi
Levin-Lin-Chu unit-root test for D.lnpfi
----------------------------------------
Ho: Panels contain unit roots               Number of panels  =     31
Ha: Panels are stationary                   Number of periods =     14
AR parameter: Common                        Asymptotics: N/T -> 0
Panel means:  Included
Time trend:   Not included
ADF regressions: 1 lag
LR variance:     Bartlett kernel, 7.00 lags average (chosen by LLC)
------------------------------------------------------------------------------
                    Statistic      p-value
------------------------------------------------------------------------------
Unadjusted t       -15.4607
Adjusted t*         -8.1944        0.0000
------------------------------------------------------------------------------

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：单位根检验 面板数据 看不懂 asymptotics Regressions contain periods 如何

lnpfi不显著，但 D.lnpfi显著，也就是说这个变量是一阶单整的。

如同 statax 所说，LLC 之 null hypothesis（虚无假说 ）是有 unit root，而 alternative hypothesis 是没有 unit root。所以，从 p-value 来看（一般超过 10% or 0.10）我们就不拒绝虚无假说，否则就拒绝！所以，lnpfi 的对应 p-value 是 0.4397 (>0.1)，不拒绝虚无假说，表示其有单根 (unit root)；至于 lnpfi 取一接差分后（D.lnpfi）之对应 p-value 为 0.0000 (<0.1)，所以拒绝虚无假说，表示没其有单根，是定态的 (stationary)!

黃河泉 发表于 2016-8-26 08:56
如同 statax 所说，LLC 之 null hypothesis（虚无假说 ）是有 unit root，而 alternative hypothesis 是没有 ...

谢谢！学习了！

学习了。