研究课题选择之困

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

最近一个纽约的朋友在derivatives杂志上发了一篇文章，他主要是想从参数估计和模型校准等方面提高模型精确度。这让我想到自己此前关注的一个方向，就是通过将投资组合约束（主要是卖空和保证金约束）和交易摩擦（主要是交易成本）引入到衍生证券的定价中，以达到对价格泡沫中的理性部分的解释。我原本觉得这应该是个不错课题，然而却发现这方面的研究在国外很少更不是前沿，不知道能否听听各位对此的看法。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏3 回帖

关键词：derivatives Derivative 交易成本 参数估计 投资组合 投资组合 保证金 文章 朋友 成本

这个听上去只是对原模型的一小扩展，会给人感觉没有大创新。另外衍生品的定价模型应该是无法解释基础资产的价格行为的，所以应该无法达到你的研究目的。

crossbone254 发表于 2016-8-29 08:59
这个听上去只是对原模型的一小扩展，会给人感觉没有大创新。另外衍生品的定价模型应该是无法解释基础资产的 ...

谢谢，您误会了，我想解释的是derivative中的价格泡沫

chengzhifu2013 发表于 2016-8-29 09:15
谢谢，您误会了，我想解释的是derivative中的价格泡沫

当然，这个能被解释的“泡沫”是理性成分，也可以叫价差

美国有一个基金搞数学模型 赚了很多钱
两个诺贝尔数学奖得主主导的
后来在俄罗斯金融危机中 这个基金破产了
这个基金曾经是四大基金之一 跟量子基金老虎基金同一级别
这个基金做的其实是套利交易
用杠杆放大微小的价差来获利
这个数学模型是很棒的
但是最后因为没有考虑小概率事件 破产了
这个基金团队里有一个很牛的华人数学家好像叫 陈省身 后来自己出来单干
创立一个基金公司 后来在08年金融危机中 破产
建议楼主可以去研究研究这个基金的模型… 找出他们失败之因,用模型加以修正, 来做为现在设计的模型的理论验证

fin-qq 发表于 2016-8-29 11:50
美国有一个基金搞数学模型 赚了很多钱
两个诺贝尔数学奖得主主导的
后来在俄罗斯金融危机中 这个基金破产 ...

陈是西蒙斯的导师，没掺和这事，，，

fin-qq 发表于 2016-8-29 11:50
美国有一个基金搞数学模型 赚了很多钱
两个诺贝尔数学奖得主主导的
后来在俄罗斯金融危机中 这个基金破产 ...

谢谢，那个人是黄奇辅(Chi-fu Huang)。

陈省身是和西蒙斯（大奖章）提出Chern-Simons理论的另一位华人。

黄奇辅：天才与疯子只有一墙之隔

fin-qq 发表于 2016-8-29 11:50
美国有一个基金搞数学模型 赚了很多钱
两个诺贝尔数学奖得主主导的
后来在俄罗斯金融危机中 这个基金破产 ...

陈省身可是世界级的数学大家 。。 人家04年时就去世了。。   我也是醉了

h2h2 发表于 2016-8-30 01:40
黄奇辅：天才与疯子只有一墙之隔

纠正里面一个错误，黄在斯坦福的导师是迈伦·休斯，默顿好像没在斯坦福指导过黄。