[英文文献] 实际活动和股票回报之间的非线性动态相互关系 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

数学考研268 发表于 2004-12-2 09:13:26 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：实际活动和股票回报之间的非线性动态相互关系
英文文献作者：Markku Lanne,Henri Nyberg
英文文献摘要：
我们探讨了因果向量自回归(VAR)模型与非因果向量自回归(VAR)模型在捕获真实的活动-股票收益-关系上的差异。与传统的线性VAR模型不同，非因果VAR模型能够容纳数据的各种非线性特征。在美国的季度数据中，我们发现了支持非因果关系的有力证据，并且最佳的因果和非因果VAR模型暗示了完全不同的动态。特别是，线性VAR模型似乎低估了股票回报冲击对实际活动的重要性，以及实际活动冲击对股票回报的重要性。