利率衍生产品如何影响资产负债表等

主要问题是利率衍生产品将如何影响资产负债表及最后的银行破产。
毕竟导致银行破产的因素有很多，但利率衍生产品如何一步步影响相关方面直到最后对银行破产造成影响以及衍生产品如何影响资产负债表，望大家广发见解，一经采用必有重奖。
谢谢！

好像没有必然联系吧

是找了很长时间都没找到 2# haffer

信用衍生品如CDS、CDO的平方等倒是对银行的资产负债表有影响，并且有很大的影响，最后导致了金融危机的爆发。具体怎么影响的我不是很清楚。

这种问题太大了，必须结合具体的case进行分析。历史上因利率衍生品破产的经典案例是Orange Country in USA。另衍生品一般都是风险管理的利器，从本质上来说是中性的，不会导致任何的金融机构破产，除非滥用。

主要問題是利率衍生產品將如何影響資產負債表及最後的銀行破產。
畢竟導致銀行破產的因素有很多，但利率衍生產品如何一步步影響相關方面直到最後對銀行破產造成影響以及衍生產品如何影響資產負債表，望大家廣發見解，一經採用必有重獎。
謝謝！


是會計制度的問題....
在股市好的時候,這些利率衍生產品在資產負債表的價值很高...因為以市價入帳,故銀行的資產負債表沒有大問題


問題是金醒危機來了,這些利率衍生產品的價值急速下降.....以市價入帳後,故銀行的資產大幅下降.....流動性不足....最後破產......

由於過往用prudence concept 已被true and fair 取代,用市價入賬造成今次危機.......



當然,違約信貸工具也是很重要的因素,誰知道AAA評級的投資銀行會完全消失???

这是个会计上的问题

根据最新的国际会计准则
衍生性金融商品从过去的资产负债表外拉进了资产负债表内

也就是说
过去仅只是财务报表后面说明项目之一
不论是利益或是损失都与资产负债表无关

但是纳入资产负债表内后
就必须按资产负债表日予以评价
损失或利益进损益表
损益表的当期利益(利损)又是股东权益的影响数


回过头来讲到新的衍生性金融商品(包括利率衍生性商品)
由于美国次级房贷户付不出房屋贷款
以致于由次级房货所包装出来的ABS,CDO等一大堆奇奇怪怪东西
产生了default

那银行买了这些东西之后本来可以藏在资产负债表外(很少人会去注意)
现在非但不能藏
还要按市价计算损益入损益表

default的东西你觉得还会有什么价格
所以一入帐就是损失惨重
银行倒闭就自然发生

不过这个新的国际会计准则最近美国又将它放宽了

这些衍生性金融商品虽然现在不值钱
但是最低层的所谓房贷户未来还是有机会还钱
只要给他们一点时间

所以
美国现在放宽到银行可自行判断
若有机会收回债权之商品可以不要每届资产负债表日时就评价
而是认定它是持有到期日之商品

这也就是美国银行没有全面破产的原因

会计上的事情还是回到会计上去解决


说了很多,很乱
希望你看的懂

利率衍生品不会直接影响资产负债表，影响衍生产品估值的风险因子的变动会直接导致估值损益，估值损益首先会记录到银行当日的交易损益，也就是银行的利润表，如果亏损过大，则会影响银行在交易对手的保证金余额，这时候交易对手就会要求银行追加保证金。银行在追加保证金的过程中会支付现金，这时候影响资产负债表。如果该衍生品头寸没有平盘，或者存在亏损的乘数比如类似于累计期权的条款，则巨额的现金流出（保证金需求导致的负债或者交易到期导致的盈亏结算产生的负债）会影响资产负债表，并最终导致银行破产。

freddyshen 发表于 2009-7-23 10:00
是找了很长时间都没找到 2# haffer

这个问题太大　模型做的也不是特别创新　诶...