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 | 开心 2017-12-26 09:20:49 |
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签到天数: 15 天 连续签到: 1 天 [LV.4]偶尔看看III
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125论坛币
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我了解到已经设立了资本市场部的券商主要有中信证券、光大证券、广发证券、国泰君安、招商证券、国信证券等等,这些券商有些是在资本市场部之下进一步细分成DCM(债务资本市场)部门和ECM(股权资本市场)部门,如中信证券;有些并没有进一步区分,两者都做。
| | 一级部门 | 二级部门 | 工作职责 | 信息来源 | | 国泰君安 | 投行业务委员会 | 资本市场部 | 负责公司所承销证券产品的估值、询价和定价;
负责公司所承销产品的发行和销售;
客户开发管理; 发行计划和路演活动的指定与组织实施;
发行信息披露管理;
为投行项目执行部门融资工具的选择和产品的设计提供研究和咨询服务;
组织、参加承销团。 | 2015年招股书 | | 中信证券 | 投资银行管理委员会 | 股票资本市场部
债务资本市场部 | 负责研究发行方案并与证监会和发行人就发行价格和发行方案进行沟通;
对承销风险进行分析评估;
牵头组织公司内的审批流程并组织协调发行工作。 | 2015年年报
2002年招股书 | | 招商证券 | 投资银行部 | 资本市场部 | 承销风险管理:公司承销风险的管理部门主要是公司风险管理委员会、风险控制部、股票销售交易部(或债券销售交易部)、投资银行总部下设的内核部和资本市场部。
1、项目立项。公司与企业签订《辅导协议》等协议之前,项目组必须先向内核部及立项委员会提出立项申请,按要求报送申请材料并报备资本市场部。资本市场部进行独立分析研究,根据项目需求自主征询公司内部相关部门,并搜集行业信息和外部机构的评价,出具意见作为立项的参考依据。内核部安排人员对立项申请材料进行审核,然后提交投资银行总部经理办公会审批,经理办公会成员对项目进行整体分析,就重大问题进行讨论,并决定是否立项。
2、项目发行定价。项目小组根据尽职调查、对企业基本面
的分析和企业的意见拟定发行方案;资本市场部根据对企业的深入调查研究进行合理估值,提交定价分析报告;股票销售交易部(或债券销售交易部)通过向机构投资者组织路演推介、询价及累计投标配售等工作,提交销售情况报告;风险控制部根据综合分析提交风险评估报告。上述部门将有关报告提交风险管理委员会,风险管理委员会经集体讨论、研究,最终确定发行价格。 | 2009年招股书 | | 国信证券 | 投资银行事业部 | 资本市场部 | 流程:资本市场部、债券销售部主要负责在项目过审后的发行工作,具体负责定价、发行、流通环节。而持续督导和后续服务由投资银行事业部、固定收益事业部负责。 | 2014年招股书 | | 海通证券 | 未设资本市场部 | | 华泰证券 |
请问,资本市场部在实际中是怎样工作的,有没有相关的工作流程之类的文件呢?更具体地,DCM的员工工作的日常是什么,对个人能力方面有哪些要求呢?谢谢!
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