免費 STOCHASTIC PROCESSES FOR FINANCE RISK MANAGEMENT TOOLS

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

STOCHASTIC PROCESSES FOR FINANCE RISK MANAGEMENT TOOLS
Notes for the Course by
F. Boshuizen, A.W. van der Vaart, H. van Zanten and K. Banachewicz
(PARTLY) CORRECTED DRAFT, September 2005

CONTENTS
1. Pricing derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1. Hedging a Forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
2. Binomial Tree Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.1. One Period Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.2. Two Period Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.3. N Period Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3. Discrete Time Stochastic Processes . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1. Stochastic Processes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.2. Conditional Expectation . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3.3. Filtration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.4. Martingales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.5. Change of Measure . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.6. Martingale Representation . . . . . . . . . . . . . . . 12
4. Binomial Tree Model Revisited . . . . . . . . . . . . . . . 13
4.1. Towards Continuous Time . . . . . . . . . . . . . . . 16
5. Continuous Time Stochastic Processes . . . . . . . . . . . . 18
5.1. Stochastic Processes . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
5.2. Brownian Motion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
5.3. Filtrations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
5.4. Martingales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
5.5. Generalized Brownian Motion . . . . . . . . . . . . . 20
5.6. Variation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
5.7. Stochastic Integrals . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
5.8. Geometric Brownian Motion . . . . . . . . . . . . . . 24
5.9. Stochastic Di®erential Equations . . . . . . . . . . . . 24
5.10. Markov Processes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
5.11. Quadratic variation - revisited . . . . . . . . . . . . . 25
5.12. It^o Formula . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.13. Girsanov's Theorem . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
5.14. Brownian Representation . . . . . . . . . . . . . . . 30
6. Black-Scholes Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
6.1. Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
6.2. The Fair Price of a Derivative . . . . . . . . . . . . . 33
6.3. European Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
6.4. The Black-Scholes PDE and Hedging . . . . . . . . . . 36
6.5. The Greeks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
6.6. General Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
6.7. Exchange Rate Derivatives . . . . . . . . . . . . . . . 39
7. Extended Black-Scholes Models . . . . . . . . . . . . . . . 41
7.1. Market Price of Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
7.2. Fair Prices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
7.3. Arbitrage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
7.4. PDEs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
8. Interest Rate Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
8.1. The Term Structure of Interest Rates . . . . . . . . . . 48
8.2. Short Rate Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
8.3. The Hull-White Model . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
8.4. Pricing Interest Rate Derivatives . . . . . . . . . . . . 57
8.5. Examples of Interest Rate Derivatives . . . . . . . . . . 59
9. Risk Measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
9.1. Value-At-Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
9.2. Normal Returns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
9.3. Equity Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
9.4. Portfolios with Stock Options . . . . . . . . . . . . . 68
9.5. Bond Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
9.6. Portfolios of Bonds and Swaptions . . . . . . . . . . . 71
9.7. Diversi¯ed Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . 73

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：Management Stochastic Processes Managemen Stochast Finance Management For Risk Processes

thank you very much

非常感谢楼主

Thank you very much.

Thanks a lot for sharing!

谢谢！！！！！！