关于GMM中arellano bond估计的xtabond命令

我的数据是动态面板数据 研究的是每年公司违规情况  一共10年数据

用GMM回归来做稳健性测试  具体而言是arellano bond估计的xtabond命令

请教 1， artests（），需要填写一个时间数。按道理而言，在面板数据用GMM回归的时候，比如我是10年的数据，括号里可以填1到10之间的任何数字. 但是我发现我这里面只能填写1，不能填写2-10的数字。 于是我想，问题的原因是不是和我数据本身有关？（具体而言，因为我研究的是违规数据，并不是每个公司每年都会有违规的现象出现，换句话说数据当然是unbalanced data，所以是不是不能用GMM估计？？）

2. 如果GMM可以估计unbalanced data, 那命令应该怎么写呢？ xi:xtabond depvar indepvar, artest () twostep robust????这样？

3. GMM的原理 是不是说创造一个lag dependent variable和independent variables 一起放入回归，请问maxldep()命令中，maximum lags（）数字的选择到底看什么呢？

4. noconstant命令 stata解释是suppress constant term...这是个什么意思啊？

重点是第一个疑问，麻烦大神解答啦
十分谢谢啦！！！

可不可以提供一下被解释变量的基本统计量！

1. sum 公司违规

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。如同你所说的，"并不是每个公司每年都会有违规的现象出现"，我猜想此时应该给予 0 值！而其它值似乎为 count 值。总之，你的被解释变量可能不是一般的连续变量，可能需要用 panel count model!