发帖
雷达卡
陶然一二：
刘主席的讲话估计会成为今天的重头戏，无论是大家最关心的IPO还是险资投资等问题都有涉及，更为明确的政策态度背后对应着怎么样的投资机会？我们简单总结为以下几点：
1，次新股风险加剧，规避。
对于ipo加速这件事，我们之前可以预料到主席肯定会提，但出乎预料的是这样一种基调。“没有ipo数量的提升，资本市场一些丑恶现象难以从根本上解决，数量上了，壳的价格不就下来了吗？”很多人周四还在考虑周末的ipo数量会不会存在风险，这个评论一出，我们基本可以判断发行速度不会降低了。
其实对于次新股这个方向，我们的态度一直是不要去碰的，虽然过去一周次新涨的异乎寻常的强势，让很多人忘记了两周前无数30%以上幅度的杀跌。30%下跌是什么意思？也就意味着你想回本，需要涨50%，牛市尚且不容易，何况目前这市场？
2，妖股时代或暂时偃旗息鼓
自特力A开始，“妖股”这个词逐渐大众化起来，我们本来以为这是可遇不可求的玩法，但2016年，四川双马、武昌鱼、廊坊发展等也让“妖股”成为了常规品种，故而也流行了三板成妖一说。这等于和政策对着干，相关妖股我们要注意回避。
3，壳股或分化严重，优质壳股下跌或提供布局机会
“如果企业要找米下锅，反而要出大事”，这等同于在打击壳买卖的行为，我们也看到威尔泰为代表的壳股出现了一定程度下跌。但为什么是一定程度而不是暴跌呢？
原因有二：1，壳股已经具备了免疫性，前期小利空不断，很多个股打压后总能二次起飞，让市场不再相信眼泪了。2，更为重要的原因在于，很多优质壳股潜在的一些资本运作的确会为公司带来翻天覆地的变化，而股价又和这种变化程度成正比。
个股机会：st中发21.55附近、st亚星9.56附近、st山水18.2附近。
4，创投或短期再起波澜
解决“堰塞湖”直接受益就是创投股了，这就是个对立面的问题，国家打击壳，就利好创投，做短线，ipo放缓就炒壳做长线，规避创投。
个股机会：鲁信创投、钱江水利。
5，价值投资或真正回归
在提到险资问题的时候，刘主席认为自己的言论被误解了，尤其是通过万科后期的处理政策，也明显能感受到，以争夺股权为目的举牌是不被鼓励的，但另一方面，“少几分浪漫，多几分严谨”，价值回归也是刘主席所强调的，而险资历来是投资严谨理性的，因此险资类股权争夺举牌股我们需要规避的，但格力电器为代表的被险资看好的重点公司又或许成为价值回归的典范。
京公网安备 11010802022788号
