楼主: sungirl
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[学科前沿] 贪婪与道德:反思金融危机新书之三 [推广有奖]

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sungirl 发表于 2009-8-19 22:58:42 |AI写论文

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经济观察网 书评人 吕品 在金融海啸过后,许多人都有这个疑问:“如果银行明知向信用等级低的客户贷款收回来的机会不大,为什么还要继续这么做?”在反思金融危机新书之二中介绍的几本书中,作者们都试图解释由于风险量化模型提供了一种虚幻的安全感,造成了金融衍生工具的泛滥,高杠杆带来了无法消弭的高风险,导致了危机的发生。但同时有不少人则指出,金融机构内部人士的贪婪冒失、对高利润无限制的追求,是造成金融危机的根源。
这几本新书中,有些是由媒体人写作,作者往往有一定财经背景,同时又在近距离观察金融界多年。他们提出了相似的观点:即在过去十多年中,从ZF、金融监管当局、到金融机构高层和操作金融工具的交易员们,在无视金融交易中的高风险,纵容冒失鲁莽的举动上,都负有不可推卸的责任,实际上过去十年中,金融界和决策者们,从上到下都在自欺欺人地预测好日子永远不会结束。
这些作者中,在美国有CNBC财经主持David Faber (《然后屋顶塌下来了》And Then the Roof Caved In)、《时代》杂志的 Justin Fox (《理性市场的神话》The Myth of the Rational Market: A History of Risk, Reward, and Delusion on Wall Street),在英国则有BBC 电视时政辩论节目《新闻之夜》(Newsnight)的经济编辑Paul Mason (《溶毁:贪婪年代的终结》Meltdown: The End of the Age of Greed)。这些书都分析了金融海啸和经济危机对现实世界影响,同时针对金融业内的贪婪和冒进作出尖锐、有时是愤怒地批评。
提出类似批评的,也有来自金融界的作者。Philip Augar 曾经在投资银行高层工作二十多年,他在2000年出版的《绅士资本主义之死》(The Death of Gentlemanly Capitalism)非常受欢迎,2009年他出版了新书《追逐超级利润》(Chasing Alpha: How Reckless Growth and Unchecked Ambition Ruined the City's Golden Decade)。在书中他指出在投资银行和对冲基金领域,追求超级利润(即所谓的Alpha,与“普通利润”Beta 相对)的冲动,造成了大批交易员和基金经理无视风险,盲目冒进,滥用高杠杆金融工具,造成灾难性的后果,摧毁了本世纪初金融业的黄金时代。
在反省过去、思考未来的新书中,Stephen Green 的《良好的价值》(Good Value: Reflection on Money Morality and an Uncertain World)是比较特别的一本。作者的身份特殊,Stephen Green 在汇丰银行工作超过二十年,2003-6年间担任集团CEO,现任集团主席,同时他还是英格兰圣公会的委任牧师。既是精明的商人又是虔诚的基督徒,他在书中提出的反思,与他的这种背景有密切的关系。在全球经济危机面前,他依然坚信市场主导的资本主义是最好的经济制度,但同时强调商业交易中的价值观不能孤立与个人生活中的价值观。那种为攫取最大利润可以不择手段、不顾善恶的做法,对于社会不会创造价值,对于参与者来说,也不会带来幸福美满的人生。
金融海啸的高峰,已经过去了近一年的时间,但是全球经济危机,还远远没有结束。面对这一片经济废墟,许多人在问:我们该怎么办?



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关键词:金融危机 wall street reflection Capitalism Gentleman 安全感 金融界 贷款 机构 吕品

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