[英文文献] 在存在自相关创新的情况下测试爆炸气泡 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

经济责任审计224 发表于 2004-12-6 21:46:29 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：在存在自相关创新的情况下测试爆炸气泡
英文文献作者：Thomas Quistgaard Pedersen,Erik Christian Montes Schütte
英文文献摘要：
我们分析了资产价格泡沫的递归右尾单位根检验的一个重要的经验问题。首先，我们表明，当在测试的辅助回归中使用固定或自动(基于信息标准)滞后长度选择时，串行相关的创新(这是大多数用于测试泡沫的金融系列中都存在的特征)会导致严重的尺寸扭曲。其次，我们提出了这些测试的siev -bootstrap版本，并表明，即使存在高度自相关的创新，这也会产生或多或少完全大小的测试统计量。我们还发现，这些尺寸上的改进是以相对较低的成本来实现测试的威力。最后，我们对经济合作与发展组织(OECD)国家的房地产市场进行了bootstrap测试，发现与现有证据相比，泡沫的证据普遍不那么有力。