在stata怎么实现GMM？GMM在什么情况更适用？ [推广有奖]

11楼

aizhihui2009 发表于 2010-11-8 09:14:16

GMM并不像很多人想象的那么神奇，我觉得还是应该根据自身研究的需要酌情考虑是否要用GMM。

12楼

aizhihui2009 发表于 2010-11-8 09:20:14

刚刚做了GMM，发现真如Roodman（2006）所说，必须是T小N很大的样本才行，如果样本中N的数量小于30，如很多人做的全国各省份面板数据的GMM研究，其本身就会极易出现工具变量过多的问题。所以，建议只在微观面板数据或世界经济研究中应用比较好。否则，GMM的估计效果不比固定效应好多少，甚至比OLS还差。