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雷达卡
点击头像下方的“+加关注”并订阅【Shibor文库】可以第一时间了解我的资料更新中国经济和客户需求发生了天翻地覆的变化，银行必须主动“重塑”资产负债表。新常态下，中国经济会在相当长的时间之内呈现L型增长，经济活力从传统的加工制造和出口转为消费升级和创新驱动。在此背景下，银行客户的需求也发生了根本性变化。ZF融资已经从过去的平台贷款转向地方ZF债券（截至2016年底已经置换超过8万亿，预计还有超过6万亿债务待置换）；中国企业整体杠杆率高企，具有结构性去杠杆需求，但与此同时需要金融机构给予“资本金投资”；中国个人消费者储蓄率极高，“个人资产负债表”在负债端和发达国家比几乎为空白，长期而言有巨大的“加杠杆”的能力和需要。
重塑资产负债表本质上是对银行传统战略和业务模式的反思。从资产角度，银行首先要摆脱对信贷资产的依赖，发展“商行+投行+投资”的多重资产能力。这一方面是未来中国混业经营、综合金融的必然趋势，同时也是银行客户多元化投融资需求的必然。汇丰银行（HSBC）过去十年信贷资产规模下降幅度惊人，其信贷资产占比从2005年的50%下降到2015年的38%。负债方面，银行需要践行传统负债和主动负债相结合管理模式，降低负债平均成本。在保持基础存款吸收能力的基础上，银行要集中发力发展保本理财、大额存单等主动负债业务，同时探索次级债、可转换债等新型负债品种。还是以汇丰为例，其在债券和金融市场交易类负债占总负债的三成以上，国内大部分银行此类负债（不含同业负债）不超过10%。在重塑资产和负债结构的同时，银行需要统一表内外视图，这既是银行自身风险和资产负债管理的需要，也是当前监管改革的重点。
“重塑资产负债表”的技术手段包括资产负债管理、流动性管理和资本管理三大核心内容。资产负债管理决定了银行资产负债表的整体结构，同时也体现了通过FTP等灵活的管理工具进行动态调整的管理能力；流动性管理决定了银行在危机面前的生死存亡，事关重大；资本管理能更好的引导银行正确的使用“资本”这个稀缺资源，提高单位资本回报。
“重塑资产负债表”是新一代银行家的历史使命，也是其核心能力的体现。相比传统银行家的业务拓展、网点新设、产品创新和客户开发等核心能力，资产负债表经营给银行家提出了崭新的课题；这既需要银行组织能力的提升，更需要银行核心领导个人能力的转变。麦肯锡在中国的实践发现，银行无论从发展机构能力还是核心领导能力都有很长的路要走。
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麦肯锡：中国银行家的新使命——重塑和经营资产负债表.pdf
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