金价上涨发出了什么信号?(兼谈投资)
时寒冰
9月8日,纽约黄金价格突破1000美元大关。
推动金价的力量,一般有两种:一是人们为了应对经济危机、社会危机(包括战争)买黄金避险。另一种是为了应对通货膨胀,购买黄金以保值,防止财富缩水。黄金价格的这波上涨,让一些专业分析师也深感困惑:说避险,经济已经露出复苏信号;说应对通胀,通胀并未发生。
其实,如果看透了本质,就不会觉得奇怪了。
佛家讲因果。价格没有无缘无故的涨,也没有无缘无故的跌。
黄金价格上涨,乃是世界各国滥发货币的因导致的果——不能看到果时才确认果已经到来,而应该在因种下时就推导出果的到来,这就是趋势,这也是我在2008年下半年写的《中国怎么办——当次贷危机改变世界》一书中,得出全球性通货膨胀即将到来的原因。
既能避险,又能应对通货膨胀的工具首选黄金。2008年年底,我在郑州近3个小时的黄金专题演讲中,确立了2009年以黄金股票为核心的投资思路,扩展开来,包括有色金属、煤炭等资源为主体的投资思路。《中国怎么办——当次贷危机改变世界》中“资源为王”一章有详细论述,博文《把资源类产品当作投资首选》亦有简单介绍。2009年8月起,我将农业板块也纳入到投资核心主体,在《农产品上涨发出明确信号》一文中,作了阐述。
如果把奥巴马上台作为一个新的起点,黄金价格的上涨,经历了四个重要阶段(以下摘录部分此前博客和此前讲座中的内容):
(一)奥巴马上台后的快速上涨。
2009年1月16日,我在《投资感言》中,把对黄金趋势的分析写在博文中与大家分享。我在开头部分写道:“我根据利益分析法判断,黄金价格会一直盘整到布什下台和奥巴马上任的交接区,在此前的几次讲座中,我多次提到,黄金价格在等待奥巴马,奥巴马上台之后,黄金价格将走出一波涨势(说明:这一结论与当时主流的判断相冲突,许多分析师认为,奥巴马上台后会救市,美国经济会企稳,金价会跌。利益分析法的分析过程,此文不再叙述)。因此,周四(1月15日),我建议几位国外的朋友在纽约金属交易所开盘后买入黄金期货,同时,建议在周晓鸣先生处主动帮忙的几位朋友和此前询问金价趋势的朋友买入国内的两只黄金股票:中金黄金和山东黄金,周五小涨,下周将更上一层楼……”
事实上,正好从1月16日起,黄金价格猛涨,2月20日即突破1000美金。国际投资品的趋势性,较之国内政策及利益集团随时左右的情况相比,更容易用利益分析法把握,也更精确一些。
(二)震荡、调整阶段。
(三)美元进入贬值轨道,为黄金上涨累积能量。
利益分析法推导出来的重要时间交叉点:3月4日。
2009年3月4日,我在《中国到底损失了多少亿?》(此文被屏蔽)一文中写道:“不管怎样,美元的强势假象已经是强弩之末,当画皮撕裂,投资者接下来感受到的恐怕是另一种惨烈。美国股市一旦企稳,美元的强势假象就难以维持。当然,这也会带来一波新的投资机会,当美元走弱,大宗商品价格会出现报复性反弹。”
3月4日,是双重交叉点。
1)美元见阶段性顶部,开始步入下跌轨道,与我在《中国怎么办》书中和此前博文中的判断相吻合。
(待续)