急求高人指点有关阿尔法的问题！！！ [推广有奖]

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Jason黑森林 发表于 2009-10-18 00:17:35

5论坛币

请问用单指数模型做回归求阿尔法、贝塔时候用的股票收益率是怎样来的啊？这个收益率是现成能查到的，还是得自己计算的？如果要计算，是怎样算的啊？
在这先谢过各位了！

关键词：求高人指点高人指点阿尔法单指数模型股票收益率贝塔阿尔法单指数模型

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wesker1999 发表于 2009-10-18 02:53:36

不要刷点击率。

wuhuanpl 发表于 2009-11-24 22:54:02

这是已知的，用该股收益减去无风险利率

rickora 发表于 2009-12-4 15:24:09

不是用现成的，而是计算

holdser 发表于 2009-12-13 23:19:35

Jason黑森林发表于 2009-10-18 00:17
请问用单指数模型做回归求阿尔法、贝塔时候用的股票收益率是怎样来的啊？这个收益率是现成能查到的，还是得自己计算的？如果要计算，是怎样算的啊？
在这先谢过各位了！

单指数市场模型中的市场收益率取决于研究的样本，以及研究的目的。一般来说我们现行的功课都仅仅是研究股票市场，一次都是选用上证或者上证及深证加权。
如果要拓展研究的广度和深度的话，这一市场指数可能还要增加其他的指数信息，如债市、货币市场等等。
如果您是想用简单的市场指数（上证指数）收益率的话，应该不难查找，其收益率是通过指数值求得，不过问题的难点也出现这里。单纯使用的对数形式收益率没有考虑复权后的收益率，也就是这种简单的算法只是获得了除权后收益率，所以不是很精准。
一般的金融数据库中会有算好的复权收益率，而且在相对权威的数据库中还会有针对每只股票的beta和alpha值。
如Wind、Resset、Csmar（国内）...
雅虎、华尔街这种门户网站上也有。
当然专业的金融数据库，如Bloomberg、Reuters、CRSP等更是全面。