需要对现金流动负债比率作出说明的是,在流动负债中,由于预收账款并不需要企业当期用现金来偿付,因此在衡量企业短期偿债能力时我们将预收账款从流动负债中全部扣除。
为了便于排行,*网经过梳理,截止到8月31日,山东所有上市公司均已披露2017年上半年财务报告。本次统计的山东上市公司共188家,其中包括A股186家,B股2家。
与2017年初对比,有26家山东上市公司现金流动负债比率实现增长,占比13.83%。其中,增幅大于1倍的有12家,占比6.38%;增幅在0—1倍之间的有14家,占比7.45%;跌幅在0—1倍之间的有100家,占比53.19%,这一区间数量最多;跌幅大于1倍的有62家,占比32.98%。
具体来看,与年初相比金正大(002470)增幅最大,增幅高达117倍,也是唯一增幅过百倍的企业。金正大(002470)报告期内实现营业收入124.75亿元,同比增长18.07%。公司经营活动现金净流量为3.43亿元,比去年同期大幅提高,主要原因是由于报告期销售收入的增长提高了本期现金流入,同时通过银行承兑汇票的结算方式采购原材料减少了本期现金流出,现金流动负债比率实现大幅增长,可见公司采用新的结算方式使企业的经营活动现金流充分利用起来。
跌幅最大的鲁企为恒天海龙(000677),跌幅达17.38倍。恒天海龙(000677)上半年实现营业收入合计2.71亿元,同比增长13.60%,公司经营活动现金净流量为负0.02亿元,同比大幅减少1.02倍,主要原因系报告期内产能增加,支出增加和偿还欠款所致。
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