楼主: Chirstina
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[学科前沿] 请教大虾们:设计套期保值方案 [推广有奖]

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Chirstina 发表于 2009-10-29 13:11:19 |AI写论文

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现在是2004年10月,一家公司预期其在2005年2月、2005年8月以及2006年2月、2006年8月都要买入100万磅的黄铜。公司决定使用在COMEX交易的期货合约来对冲其风险。合约规模为25000磅。每份合约的初始保证金为2000美元,维持保证金为1500美元。公司政策要求对冲80%的风险敞口。到期期限在13个月内的合约被认为能满足公司的流动性要求。为该公司设计套期保值方案。
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关键词:套期保值 COMEX 初始保证金 Come 公司政策 保证金 COMEX 流动性 规模 黄铜

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见路不走 发表于4楼  查看完整内容

0502月,你在交易所买入0508的铜合约40手,总金额是40*(2000+1500)=140000 由于只要求对冲80%的风险,所以是40*0.8*(2000+1500)=112000 也就是说只能减少在期货市场的买入手数,而不能减少买入的总资金!到了0508月,卖出0508合约,再买入0602合约,重复以上交易

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phill 发表于 2009-10-31 04:39:33
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chenbo3343 发表于 2012-9-23 12:02:23
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见路不走 在职认证  发表于 2015-5-4 15:21:33
0502月,你在交易所买入0508的铜合约40手,总金额是40*(2000+1500)=140000   由于只要求对冲80%的风险,所以是40*0.8*(2000+1500)=112000     也就是说只能减少在期货市场的买入手数,而不能减少买入的总资金!到了0508月,卖出0508合约,再买入0602合约,重复以上交易

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