请教大虾们：设计套期保值方案

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

现在是2004年10月，一家公司预期其在2005年2月、2005年8月以及2006年2月、2006年8月都要买入100万磅的黄铜。公司决定使用在COMEX交易的期货合约来对冲其风险。合约规模为25000磅。每份合约的初始保证金为2000美元，维持保证金为1500美元。公司政策要求对冲80%的风险敞口。到期期限在13个月内的合约被认为能满足公司的流动性要求。为该公司设计套期保值方案。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：套期保值 COMEX 初始保证金 Come 公司政策 保证金 COMEX 流动性 规模 黄铜

Rolling the hedge.

.........

0502月，你在交易所买入0508的铜合约40手，总金额是40*（2000+1500）=140000   由于只要求对冲80%的风险，所以是40*0.8*（2000+1500）=112000     也就是说只能减少在期货市场的买入手数，而不能减少买入的总资金！到了0508月，卖出0508合约，再买入0602合约，重复以上交易