动态面板数据中如何确定被解释变量滞后阶数

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动态面板数据是指把因变量的滞后阶数当作自变量之一，那么最佳滞后阶数在STATA中如何实现啊。初学STATA，求大神指导~！！！谢谢大家！

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关键词：动态面板数据 滞后阶数 面板数据 解释变量 动态面板

实务上大都用落后一期。

auirzxp 发表于 2017-12-28 18:43
当期值作为因变量，滞后5-6阶作为自变量，做一个OLS回归，然后看滞后几阶显著。

例如：滞后6阶做回归，其 ...

谢谢您！受教了

auirzxp 发表于 2017-12-28 18:43
当期值作为因变量，滞后5-6阶作为自变量，做一个OLS回归，然后看滞后几阶显著。

例如：滞后6阶做回归，其 ...

这是动态面版资料，用 OLS 估计式是不一致 (不对) 的，你确定可以这样做吗（我还真的没看过有什么文章是这样做的）？

auirzxp 发表于 2017-12-29 11:35
我看Wintoki  2012年的JFE论文（Endogeneity and the Dynamics of Internal Corporate Governance）是这么 ...

我去看一看，谢谢。

auirzxp 发表于 2017-12-29 11:35
我看Wintoki  2012年的JFE论文（Endogeneity and the Dynamics of Internal Corporate Governance）是这么 ...

我昨天大致看了一下这篇文章 (我以前就知道该文，但没时间看，利用这个机会拜读一下)，有关 lag 选取的部分应该是 5.1. How many lags of performance are needed to ensure dynamic completeness? (p.593)，特别是 Table 4 (p.594) 的结果。的确如您所说，作者有类似建议，除了落后期外，尚须加入所有控制变量，特别是应该用 GMM（我没特别看到作者提的估计方法，但由整篇都在谈 GMM，而且根据一般常识，也应该是用 GMM），看看显著的系数来决定 lag 期。

auirzxp 发表于 2017-12-30 16:08
594页顶部，Table 4 特意写了，用的是OLS。原文如下：

How many lags of firm performance are signif ...

哦！谢谢！我昨天还真的没看到这么大的 OLS 在那边。这就奇怪了！OLS 在动态面板中不是 inconsistent 吗？I am getting more confused!