[英文文献] 风险问题:打破确定性对等 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

招商证券458 发表于 2004-12-15 12:26:24 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：风险问题:打破确定性对等
英文文献作者：Juan Carlos Parra-Alvarez,Hamza Polattimur,Olaf Posch
英文文献摘要：
摘要本文利用随机离散模型解的一阶近似所隐含的确定性等价性，打破了它的等价连续时间形式。我们研究了由摄动方法建立的一阶近似解对风险的影响程度。我们表明，在具有习惯形成和资本调整成本的真实商业周期(RBC)模型中，风险在经济上很重要，忽视风险会导致实质性的定价错误。与确定性等价线性解相比，连续时间下的一阶近似可以减少90%的定价误差。