百题又有问题了，第116，158，190

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116 ：用 CS = PD * LGD  公式算出 cs = 120 bp 后，为什么是   LIBOR + 120, 而不是减？？  表说算出来的是正的，所以是加号。。。CS不可能算出  负的对吧？ 为什么是  + 120bp  而不是  - 120 bp呢
158 ：handbook书上的原题，但是一样看不懂。。。。有明白的吗？
190：完全没头绪，解答也看不懂

谢谢！祝大家都考过

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关键词：handbook LIBOR Hand Book 看不懂 LIBOR

116 当然是加120bp了 不然岂不是损失更多。
158.参考handbook 604页 loss小于等于100000的累积概率为96.2%  其比置信度95%稍微高点 故 为100000.

190.本论坛有人问过了 你查查吧 我只会用排除法

不懂..............

190 不是有解释么？

116  因为 是 对 lender 来说的 fair value ,  所以 有风险 counterparty  default. 所以 要收取 Libor + 120bp 的价差

158  答案很详细

190  long  convertible bond = long option   = long implied volatility  + long Gamma (gamma >0)
        long  convertible bond = long bond = short duration
        short stock = short delta