银行破产风险Z值计算

最近在写论文，遇到银行稳定性指标Z值需要计算，但是根据文章作者的表述总觉得有一些问题。文章的表述如下：“本文实证分析中被解释变量为银行稳健性，它反映了银行体系的安全性与稳健性。本文借鉴Beck、Demirgii Kum和Levine(2010)的方法，引入zscore来测度银行稳健性。计算公式如下:
zscore=（roa +equity/ assets）/sd(roa)
其中roa为银行资产收益率，equity/assets为银行资本资产比，sd(roa)为资产收益率的标准差， 本文用3年移动平均来计算.同时为了尽可能全面真实地反映样本信息，减少数据的损失。文中对样本期内第一年及最后一年的sd(roa)均采用2年移动平均。具体来说，2005年的标准差采用2005和 2006两年的移动平均；2013的标准差采用2012和2013两年的移动平均。”
因此，sd(ROA)的个数应该比roa和e/a少才对，那么这个分式还成立吗？
请给位做过银行Z值的大神或者看懂作者怎么操作的大神指教？跪谢

请问您做出来了吗？求解答

想问一下，如果是季度数据的话，怎么求滚动啊？

请问您算出来了吗，可以请教一下怎么求这个值吗

请问您做出来了吗

没有少，首尾两年只移动平均两年之后，每一年都有对应一个标准差，这和每年对应一个ROA以及E/A是一一对应的