关于投资效率模型Biddle（2009）模型的疑问？？

在计算投资效率的时候，大多数学者用的是Richardson（2006）的模型。但在对投资效率进行稳健性检验的时候，用Biddle（2009）模型（Investmenti,t+1 = β0 + β1 * Sales Growthi,t + εi,t+1 ）进行回归，发现系数完全不显著，P值甚至高达0.9，若用其残差继续来衡量投资效率，还能用吗？谢谢！！
PS：Richardson（2006）的P值都很小，完全可以用。

你好 我现在在做Biddle模型的投资效率，您能给我说一下具体怎么做吗？我不太能理解

您好！您最后怎么做的？我也是回归P值0.9多，怎么办

还有一种稳健性检验，他们把按Richardson方法算出的残差按分位数分成四份，然后以最大的和最小的那两组作为投资过度和不足

集宁一中 发表于 2021-1-15 12:02
您好！您最后怎么做的？我也是回归P值0.9多，怎么办

你好，你也在做投资效率吗？可以交流交流吗？