关于CEV模型的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我现在也是想用CEV模型来做股票的分布，并且想通过蒙特卡罗来模拟出股票的走势，
     但是ds=usdt+Qs^adw中的a值该如何确定呢？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：cev 蒙特卡罗 USD 蒙特卡 模型 蒙特卡罗 如何 走势

calibration

calibration   for what?   不明白你说的什么标准？

calibrate to historical price series if you are interested in the real world dynamics, for CEV, the underlying price after transformation is non-central chi-square distributed, and maximum likelihood estimator can be used
calibrate to option prices if you are interested in the risk neutral dynamics, but for CEV, it's impossible to get an implied volatility smile, it's always a skew

很不错滴，呵呵呵

4# irvingy
你的意思是按偏度卡方的分布，用极大似然估计量做那个变量的值，对吗？ 能解释一下原由吗？谢谢

解释啥，为什么是non-central chi square，还是为什么要用MLE，我觉得都没啥好解释的

好吧，不管怎么样，谢谢你了。我再自己看吧，可能是我太笨了

我也没说你笨，你又不说倒底解释啥
你要自己看的话，我提醒一句，好几篇关于CEV的文章都有印刷错误，而且大多数都没有考虑到drift是0的情况

9# irvingy

谢谢指教，我会继续努力！