楼主: 邢不行
941 0

[交易平台及行情软件] 【量化小讲堂-系列27-数字货币篇】 Bitfinex交易所详细介绍 小白从入门到精通(下) [推广有奖]

助理

学科带头人

72%

还不是VIP/贵宾

-

威望
1
论坛币
27011 个
通用积分
53.5142
学术水平
471 点
热心指数
486 点
信用等级
442 点
经验
41642 点
帖子
400
精华
26
在线时间
872 小时
注册时间
2010-4-30
最后登录
2019-8-30

邢不行 在职认证  发表于 2018-8-13 21:00:52 |显示全部楼层
本帖最后由 邢不行 于 2018-8-14 11:47 编辑

引言:

本系列帖子“量化小讲堂”,通过实际案例教初学者使用python、pandas进行金融数据处理,希望能对大家有帮助。

【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》

【所有系列文章汇总】:https://bbs.pinggu.org/thread-3950124-1-1.html



个人微信:coinquant,有问题欢迎交流。



【量化小讲堂-系列27-数字货币篇】 Bitfinex交易所详细介绍 小白从入门到精通(下)


Maigin交易

Bitfinex并没有提供控制杠杆倍数的工具。也就是说,如果想要确定一个任意的杠杆倍数,只能通过自己控制开仓的量来解决。


bfx是如何给我们提供杠杆的呢?本质上就是借币或者借钱给我们。例如我们要做空eos,那么它可以借给我们eos,让我们先卖出。这个A股市场的融券操作是一样的。


据图操作如图,在Margin钱包里没有EOS的情况下,进行了EOS的Margin卖出交易后,持仓情况:


图片10.png


然后点击左上角的融资,进入融资界面。


图片11.png


可以发现,在已成交并已使用的栏目里,多了一条EOS的借款,数量和开仓量一样。这是因为当Margin账户里需要使用的币不足时,Bitfinex会自动帮用户在Funding市场上去找到条件最优的借款,用这部分借款来充当实际上的保证金。


当然这部分借款是需要支付利息的。借款的利息在融资界面左边的牌价出给出。


图片12.png


其中,LAST一栏代表最新成交的日利率,0.17990的意思是日利率0.17839%,24HR一栏表示该利率24小时的变化幅度。这个利率牌价在Funding的时候还会用到。


有杠杆的交易肯定有强制平仓。Bitfinex的Margin交易的平仓条件是,保证金率达到15%。也就是说,把初始保证金的一半左右亏完之后就会触发强制平仓。考虑到手续费和融资需要支付的利息,15%这个数字还会更高一些。在仓位的栏目里,也可以看到当前仓位的强制平仓价格:“清算价格”。


举例来说,假设现在账户里有价值1000美元的币,品种不限。此时进行Margin交易,方向为买多:


由于初始保证金率为30%,因此,可以买入的币总价值为


图片13.png


假设,此时BTC的价格为250美元。那么此时可以买入的BTC的量就是:


图片14.png


维持保证金率为15%,其含义是,保证金的数量达到初始开仓价值的15%。具体来说:


图片15.png


如果我们的保证金价值减少到了500USD,就会被强制平仓。所以保证金能减少的数量最多只有1000-500 = 500USD。刚好一半。初始保证金率是维持保证金率的2倍,这就是“保证金亏完一半就会被强制平仓”的意思。


目前我们知道,仓位价值一旦减少500USD,即,减少到3333.33 - 500 = 2833.33 USD时,就会被强制平仓。那么,BTC的价格跌到多少,就会被强制平仓呢?由于一开始买多BTC的数量是13.33个,因此,一旦这13.33个BTC的价值低于2833.33美元,就会触发强制平仓。


图片16.png


即,BTC的价格由250美元跌到212.5美元,这个仓位就会被强制平掉。具体的数字可能会由于手续费、利率的原因而产生差异。


在仓位栏目里,还有两项:融资成本和融资类型:


图片17.png


开这个保证金仓位之后,进行了贷款,贷款的明细可以在融资界面看到。融资成本就是欠贷款者的总额;融资类型有两种:Daily表示利息每天结算,Term表示利息在当前仓位平仓之后结算。


Bitfinex有两种平仓方式:第一,在仓位栏目里,某一个仓位的右边,可以看到一个叉号,点击它的意思是,按照市价单进行完全平仓;第二,可以进行反向的交易,来达到平仓的目的,比如上图,在margin交易里卖出了4.1036个EOS,那么只要限价或市价买入等量的EOS,就能平仓。而且通过Margin交易自动借来的币也会自动归还。


Funding交易


如果你是长期持币者,不愿意进行交易,在Bitfinex上依然可以获得盈利,方法就是放贷。如上文所述,进行Margin交易需要用到贷款,而Funding交易就是给别人提供贷款。你提供贷款,是可以收取相应利息的。


点击右上角的钱包,把钱转到Funding钱包。


图片18.png


在融资界面,牌价的下方,有融资表单。里面是收放贷款需要填写的内容。


图片19.png


RATE指日利率,AMOUNT是数量,PERIOD是融资期限,最短两天,最长30天。如果是放贷,一旦贷款被接受,就无法提前收回;但是融资可以提前还款。


勾选了隐藏单,融资单就不会在融资簿中显示。FRR名为“快闪返利率”,其数值是所有固定利率仓位的利率加权平均,可以理解为市场平均的利率水平,比较容易成交。


FRR △ VARIABLE的操作对象也是利率,勾选之后融资表单会变成


图片20.png


DELTA指的是,挂出的单利率会比FRR低0.001,并且始终随着FRR的变化而变化。这个0.001的数字是可以自己设置的,使用这一功能就相当于设定了FRR的影子利率。


同样的,FRR △ FIXED指的是设定一个DELTA,并把挂单的利率固定在初始的 FRR - DELTA处,不随着FRR的变化而变化。


USD Bid指融资,这部分资金在Funding钱包里是看不到的,只有在融资界面才能看到,并且只能用于Margin交易。


图片21.png


当资金在Margin交易中被使用了之后就会出现在已成交:使用的栏目里。另外,在Margin账户里自动进行的融资也会在这里体现。


USD Offer指放贷,挂单后未成交的会在出价和报价中显示。如图,在FRR的利率水平,贷出0.013008个比特币,期现为两天,尚未成交。


图片22.png


这部分资金始终在你的Funding钱包中,但是无法被使用。



另外如上文所述,实际的贷款期限是由接受贷款的人掌控的,而放贷者如果无法时刻盯着账户,就有可能造成资金返还了之后,闲置在钱包里。因此可以设置自动更新来解决这个问题。


图片23.png


需要设置的内容和放贷的时候一样。利率建议设置成FRR,即使利率发生了较大的变化, 依然能正常成交。激活自动更新之后,Funding钱包中的钱就不需要手动管理了。


贷款的利率是市场化波动的,由供需决定。有的时候很高,可以高达千分之3每天。比如在市场下跌的时候,很多人想要借币做空eos,这个时候eos的借款利率就会很高。有的时候也很低,会低到万分之1以下。


以上就是Bitfinex交易所介绍的全部内容。之后本系列文章还准备介绍BitMEX交易所。若有其他的交易所想了解,以及关于数字货币交易的其他问题,可以加我微信coinquant沟通。





之后会讲的内容:

最近还会推出以下几个主流交易所的详细操作介绍。

1. bitmex交易所详细介绍
2. okex合约无风险期现套利详细介绍


关于《量化小讲堂》之后想看的内容,或者相关问题,可以加我微信coinquant沟通。


觉得文章内容有帮助的话,回复是最好的鼓励!回复还可获得一个论坛币哦!






10.png
17.png
17.png
16.png
15.png
14.png
13.png
12.png
11.png
10.jpg
9.png
22.png
21.png
20.png
19.png
不管去哪里 只要在路上
您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2019-9-23 01:09