一.信贷政策简介
信贷政策是宏观经济政策的重要组成部分,是中国人民银行根据国家宏观调控和产业政策要求,对金融机构信贷总量和投向实施引导、调控和监督,促使信贷投向不断优化,实现信贷资金优化配置并促进经济结构调整的重要手段。制定和实施信贷政策是中国人民银行的重要职责。
二.我国目前的宏观经济形势
2009年三季度,促进国民经济持续向好的积极因素继续增多。GDP增速同比回升,环比继续增长;工业生产进一步加快,投资高位运行,进出口有所复苏;贷款稳步增长。2009年三季度,GDP同比增长8.9%,CPI同比上涨-1.3%,当季新增人民币贷款1.30万亿元。
国内需求稳步走高,进出口持续改善。三季度当季全社会固定资产投资同比增长33.2%,实际增长41.4%,比上年同期高22.9个百分点。剔除季节因素后,三季度投资季环比增长率为3.9%,增速比上季有所降低。
消费继续稳步增长。前三季度,社会消费品零售总额名义增长15.1%,比去年同期回落6.9个百分点;实际增长17.0%,比去年同期加快2.8个百分点,再创历史新高。三季度,社会消费品零售总额同比实际增速为17.7%,比去年同期加快1.3个百分点;季节调整后环比增速为4.2%,比上季提高1.4个百分点,比去年同期提高5.0个百分点。
三.目前的信贷规模
三季度我国货币供应量继续保持高位增长,信贷投放总体呈宽松态势
今年以来,贷款持续大量投放。前9个月新增人民币贷款8.67万亿元,同比多增5.19万亿元,其中9月份新增人民币贷款5167亿元。9月末人民币各项贷款同比增长34.2%,增速比上月上升0.1个百分点。三季度当季新增贷款1.30万亿元。
据中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合统计,截至2009年9月末,我国银行业金融机构中小企业人民币贷款余额14.1万亿元(其中票据融资9102亿元),比年初增加3.08万亿元,比年初增长28%。
四.货币信贷变动趋势
从信贷投放趋势看,由于前期已经开工的项目仍需较大规模的信贷资金维持,加之房地产投资升温,贷款需求仍将保持平稳。结构上,中长期贷款会继续明显多增,票据融资将继续减少,中小企业贷款和“三农”(农业、农村和农户)贷款将延续三季度的发展态势,进一步增长。
五.目前的现状
目前,我国GDP稳步上升,居民消费价格继续下降,生产价格同比降幅较大。当前我国经济平稳向好,但经济基础还不稳固,因为目前的经济回升主要是靠投资拉动的,而投资属于中间需求,不是最终需求,终端消费不扩大,经济基础难以稳固。而且,目前投资中主要以政府投资为主,民间投资还应当继续拉动。
六.应对措施
当前,中国正在实行的是积极的财政政策和适度宽松的货币政策。虽已取得初步成效,但是经济运行中的一些矛盾和问题依然存在,问题突出表现在三个方面:一是投资增幅仍然偏高,投资结构不合理的问题还比较明显;二是基本建设贷款增长平缓,但仍偏高,贷款结构不合理的问题仍比较突出;三是价格总水平上涨压力依然较大。
从政府宏观调控角度看,政府应从以下几个方面做出努力:(1)要正确处理好投资和消费、内需和外需的关系,最根本的是扩大国内消费需求。当前工作的着力点,就是要合理控制投资增长,努力优化投资结构。 (2) 要处理好进口与出口、利用外资与扩大境外投资的关系。在保持出口和利用外资合理增长的同时,积极扩大进口,积极有序地扩大境外投资合作。(3) 要继续实施稳健的财政政策和货币政策,加大对重点领域和薄弱环节的支持力度;综合运用多种货币政策工具,加强流动性管理,合理控制信贷投放和优化信贷结构。(4) 要注意加强对房地产市场的合理引导和有效调控。(5) 要加强财政政策、货币政策、产业政策、价格政策、土地政策和社会发展政策的协调配合,继续综合运用经济、法律和必要的行政手段,提高宏观调控的科学性和有效性。
从银行管理方面,银行应采取以下措施,以配合宏观经济政策:
1.合理控制信贷规模,调整信贷结构。要控制对房地产以及产能过剩行业的贷款规模,合理控制中长期贷款的比例。
2.研究开发更为合理的信贷产品,简化贷款繁杂手续,提升客户经理服务质量。引入创新的信贷理念,针对不同的客户选择不同类别的信贷服务,为客户长期贷款提供便利。
3.准确把握人民银行相关政策信息,结合自身贷款业务的开展情况及时做出相应的调整。
4.增强银行体系风险控制能力。首先,必须增强银行体系自身管理水平,降低银行经营风险(包括信用风险、操作风险和市场风险)。从银行体系自身出发,改革银行治理的制度,强化银行约束。其次,健全风险识别、评估、监测和防范控制机制,对风险的管理将定性方法和定量方法相结合。最后,加强银行业风险的预警机制。在冲击形成以后,增强银行降低风险冲击和缓释不利影响的能力。