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一、员工持股计划的溯源及本质
企业运行的常理是谁出资谁受益，所以在《公司法》中，关于企业资本有两个法律界定，一个是资本所有者出资，获取利润。另一个是劳动所有者，以自身的劳动能力加入到组织中，获取工资、奖金以及保险等。而员工持股计划是什么？解决什么问题？如何产生的？需要我们做一个探究。
（一）溯源员工持股计划：路易斯·凯尔索及其二元经济学理论
如果讲员工持股计划，就不得不提被称为员工持股计划之父的路易斯·凯尔索。他并不是管理学家，而是律师出身，在1956年，他设计了世界上第一个员工持股计划并由此发端。因此，员工持股计划并不是新鲜的概念。1958年，路易斯·凯尔索出版了《资本主义宣言》，在这本书里提出了员工持股计划的基本实现以及构建的体系。1986年，他和夫人合著了《民主与经济的力量》，提出了二元经济学理论。
这本书的出发点是基于上世纪50年代在资本主义国家的一个客观的现实：资本产生富裕，而劳动最多只能维持生活。我们常说劳动致富，但在现实中有多少人是通过劳动致富的？这仅仅只是个口号而已。因为富裕通常是资本的产物，而不是劳动的产物。因此，凯尔索提出，把一般劳动者身份转化为资本工人，虽然还是工人，但是有了身份，叫资本工人。如何使一般劳动者成为资本工人？实行员工持股计划，员工通过持有公司的内部股份，参与公司财富的分配，与资本所有者共享公司的成功，这就是员工持股计划的理论基本构架。因此通过员工持股计划使员工拥有双重身份，一重身份是劳动工人，通过劳动取得工资报酬，用来养家糊口，体现工人的一面。另一重身份是作为资本工人，通过内部持有公司的股份，积累公司财富，这是从劳动者的角度来看。从企业的角度，员工持股计划通过内部设计，给企业带来了力量，这种力量，一种叫做经济的力量，一种叫做民主的力量，这就是凯尔索讲的二元经济学理论。
（二）员工持股计划的六种形式及适用范围
从上世纪50年代开始，早期的员工持股计划到今天成熟的员工持股计划，主要有六种，如下图所示。
员工持股计划是一个体系，我们应该基于不同的目的，针对不同的对象，采用不同形式的员工持股计划：
Ø 员工持股计划，主要针对一般企业；
Ø 员工股票购买计划，主要针对高科技企业，以惠普式体现；
Ø 股票认购权，主要针对高科技企业的关键员工；
Ø 受限股，以赠送股形式，主要针对管理层；
Ø 随意股，主要针对小企业中的特殊员工；
Ø 奖励股，属于员工股票购买计划的一种，要限制使用。
每一种方式特点和适合的对象不同，达到的目的也不同，比如受限股是赠送的，范围被严格限制，我们很多企业在实行员工持股计划的时候就是送干股，干股的一个很重要的特点就是受限。由此可见，员工持股计划是有形式、有适用范围和特点的是一个完整的体系。
（三）员工持股计划的主要目的
员工持股计划的主要目的有二点：首先是一种奖励机制，奖励谁呢？第一奖励给股东及为股东做出过贡献的人。因此，它具有回报属性。第二使股东利益和员工利益紧密结合。孔子曾说:上下同欲者胜。同一个欲望，同一个追求，同一个利益源，因此创造更大的价值。华为文化中的“力出一孔，利出一孔”，就是如此。
（四）员工持股计划的基本原则
国外员工持股计划的规范性文件中，只要讲到员工持股计划的基本原则，都是先让员工分担公司的风险，然后才是员工分享公司的成功。风险在前，成功在后，分担风险，分享成功。例如微软、IBM、谷歌等公司，都是如此。因此，员工持股计划可以造就百万富翁，也可以造成穷光蛋。国内的员工持股计划导向是有偏差的，过多关注分享的层面，而实际上，共担风险，共享成功，才是员工持股计划的基本原则。
（五）员工持股计划的五大理念
员工持股计划的作用不仅仅是让员工富裕起来，它具有多层目的性，是一个多体系的制度，主要体现以下五大理念：
1.员工持股计划是静悄悄的革命。
在资本论中，马克思揭示了一个深刻的命题：资本主义的发展必然带来无产阶级绝对贫困化和相对贫困化，因此最终无产阶级是资产阶级的掘墓人，这是资本论中的基本矛盾。列宁也得出结论，资本主义国家是腐朽和没落的垂死帝国。我在1989年第一次出国后发现，马克思、列宁的预言好像并没有实现。为什么没有实现？是因为马克思资本论的理论学说敲响了资产阶级的警钟，使资产阶级看到了基本矛盾导致了社会矛盾冲突，使无产阶级成为资产阶级的掘墓人，因此，资产阶级在理性地分析资本论后，发现资本主义的机制中确实蕴藏着巨大的危险。如何解决资本主义的基本矛盾？以路易斯·凯尔索为代表，进行了思考和探索。既然无产阶级是资产阶级的掘墓人，为了保证资产阶级的长治久安，把无产阶级变成资产阶级，掘墓人没了，因此就可以实现长治久安。员工持股计划就是实现这个设想的途径。在成熟的市场经济国家，都是一个枣核形的社会结构，大量的中产阶级成为主体，除了好逸恶劳的无产阶级之外，在资本主义国家已经没有了无产阶级。这就是一场革命，静悄悄的革命，在静悄悄中改变了资本主义深层次的矛盾。
2.员工持股计划是金色的梦。
作为一名工人，眼前所拥有的工资、奖金、福利保险都很低。一个人，最可怕的，不是眼前的困难，而是未来没有希望。员工持股计划就是让员工对未来充满了希望，像是一个金色的梦，让人觉得拥有一个美好的未来。
3.员工持股计划是金饭碗。
对普通员工来讲，一份稳定的工作是非常重要的，无论是铁饭碗、泥饭碗还是大锅饭，肯定是比不上银饭碗、金饭碗的，员工持股计划所构建的，正是将员工的铁饭碗、泥饭碗变成金饭碗，这也将意味着，这份工作更有保障，更具安全感，未来可以更加体面更有尊严，幸福生活正是因此而来。前面提过员工持股计划的双面性，因此，这只金饭碗里边也有风险，它是一只金饭碗，但是碗里没有饭。
4.员工持股计划是金手铐。
员工持股计划是非常有效的留人手段，例如国外实行股权计划，如果按四年来算，第一年叫窗口期，另外四年是实施期，因此留人一般有五年，这五年之内是不能离开的，想走也走不了，因为被“金手铐”锁住了。五年结束之后，这黄澄澄、金灿灿、沉甸甸的金手铐就归你了。因此，员工持股计划是留人的有效手段。
5.员工持股计划是“金色的握手”。
通过员工持股计划，使资本所有者和劳动所有者握手，他们之间已经不再是冲突和矛盾的关系，而是合作共赢的关系，两者之间最终成为利益相关者和共享者。
这就是员工持投计划中的四个金和一个革命，其中金色的梦和金饭碗是正面激励的作用，而金手铐和金色的握手，是一种相互利益的约束。所以员工持股计划不仅仅是激励，还有约束。
（六）员工持股计划的四个特点
1.出资认购股权。员工持股计划从利益上讲，是指企业内部员工出资认购，绝不是天上掉馅饼，也不是赠送的，如果有赠送，也仅仅是少部分，其中关键词是出资，这是必要的条件。
2.委托集中管理。委托员工持股会作为社团法人托管运作，工会可以成立员工持股会，作为社团法人来托管，对员工持股的股权事故进行集中管理，员工持股管理委员会或理事会作为社团法人进入董事会，我称之为“民主的利益、民主的力量”。
3.参与经营决策。员工持股计划进入到公司的治理结构层面，参与公司经营决策活动。
4.获取经济利益。员工按股享受分红，即“经济的力量”。
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