根据资产负债表推导净现金流量与本期折旧的关系（有简化）

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假设涉及到投资与筹资的净现金流量为0。
净现金流量=期末货币资金-期初货币资金
期末货币资金-期初货币资金
=（期末应付帐款-期初应付帐款）
+（期末预收帐款-期初应收帐款）
+（期末职工薪酬-期初职工薪酬）
+（期末应缴税费-期初应缴税费）
+（期末其它应付款-期初其它应付款）
+（期末未分配利润-期初未分配利润）
+（期初应收票据-期末应收票据）
+（期初应收帐款-期末应收帐款）
+（期初其它应收款-期末其它应收款）
+（期初预付帐款-期末预付帐款）
+（期初存货-期末存货）
+（期初固定资产净值-期末固定资产净值）
+（期初在建工程-期末在建工程）。
备注：以上公式略去了一些资产负债权益项目，假设它们期初与期末余额相同。
其中：
期初固定资产净值=期初固定资产原值-期初累计折旧
期末固定资产净值=期末固定资产原值-期末累计折旧
（期初固定资产净值-期末固定资产净值）
=（期初固定资产原值-期末固定资产原值）+（期末累计折旧-期初累计折旧）
=（期初固定资产原值-期末固定资产原值）+本期折旧
其中：
期末未分配利润-期初未分配利润=净利润
特别地，当上述公式中大部分资产负债权益项目期初期末余额相等时，有：
    净现金流量=净利润+本期折旧
根据该公式，可以得出本期折旧是净现金流量的一部分。
更特别地，当净利润=0时，有：
净现金流量=本期折旧（净利润为0）
这就是为什么企业保本经营应可以获得正现金流的原因。企业无需盈利，也可以慢慢收回投资。

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关键词：固定资产净值 固定资产原值 净现金流量 未分配利润 其它应收款

石开石 发表于 2018-12-13 11:28
假设涉及到投资与筹资的净现金流量为0。
净现金流量=期末货币资金-期初货币资金
期末货币资金-期初货币资 ...

谢谢分享

读过财务管理都懂，一句话说完了，折旧是 non-cash item，
在获得固定资产而入账的时候，初始计量价值确定了，之后的折旧只是有系统摊销的议题
就算不是一次性付款，在预测现金流，也变成是负债问题。
所以财务管理做资金预算的时候，是用净利润加回（add back）折旧等非现金项目来计算营运的现金流的。
所以为财务管理用EBITA，是将不影响现金流和不是营运的因素提出去评估一个企业的营运产生的现金流。

uandi 发表于 2018-12-13 12:51
读过财务管理都懂，一句话说完了，折旧是 non-cash item，
在获得固定资产而入账的时候，初始计量价值确定 ...

本期折旧是本期无需花钱的成本，所以体现为本期的净现金流增加。但是很多人不理解这一点。

如果看懂了本文的公式，可以知道：
资产项目的增加意味着现金流的减少（可能是用钱买资产），资产项目的减少意味着现金流的增加（可能是卖出资产）。
负债项目的增加意味着现金流的增加（可能是少付钱），负债项目的减少意味着现金流的较少（可能是支付钱）。

非现金项目(noncash item)

在这些非现金项目中，最重要的一个是“折旧”，折旧是会计人员对生产过程中设备损耗成本所进行的估计。假定某项固定资产寿命为5年，5年后无残值，其买价是1000美元。对于会计人员而言，必须将这1000美元的成本在该资产的寿命期内摊入费用，若按直线折旧法，5年中每年的折旧费用即200美元。但从理财的角度看，这笔资产的成本是固定资产取得时的实际现金流出（即成本是1000美元，而非会计上的每年分摊的200美元的折旧费)。

另一种非现金项目是“递延税款”。递延税款是由会计利润和实际应纳税额所得之间的差异引起的。理论上，如果本年的应税所得小于会计利润，以后年度的应税所得就会大于会计利润，也就是说，本年未付的税款将在以后年度付出，这就形成了企业的负债，在资产负债表上表示为递延税款贷项。然而，从现金流量的角度看，递延税款并不是一笔现金流出。

————————————————————————————
固定资产折旧不属于现金支出，所以才体现为净现金流量。

您想表达什么呢？

要算现金净流量，现金流量表不是列示地清清楚楚吗？

如果想要知道的更详细，查一查这一年所有关于“库存现金”“银行存款”“其他货币资金”的分录，不就一目了然吗？

还有，在购买固定资产时，有现金支出，但却没把这笔现金支出算作当期费用化支出，原因在于“费用支出确认原则”，或者更全面的说法是“收入费用配比原则”，其折旧应当在以后期间慢慢摊销，故而只能先做“固定资产”处理，以后期间通过“累计折旧”这个备抵账户来摊销折旧，计入当期费用。

但是，这种处理，会计分录上体现不出来有“现金”什么事儿。

也就是说，净现金流跟固定资产折旧、无形资产摊销，根本沾不上边儿呀。

就算能沾上边儿，那折旧期限还不是人定的，每年折旧多少金额，似乎根本不确定。

光折旧方法就好几种呢。

所以，我还是没明白您想表达什么？

uandi 发表于 2018-12-13 12:51
读过财务管理都懂，一句话说完了，折旧是 non-cash item，
在获得固定资产而入账的时候，初始计量价值确定 ...

我试解释一下这段的主要意义。
折旧是非现金项目——折旧是不花钱的项目
财务预计现金流量时，可用净利润+折旧来计算。

申不点山人 发表于 2018-12-13 17:50
您想表达什么呢？

要算现金净流量，现金流量表不是列示地清清楚楚吗？

我想表达的是固定资产折旧是非现金项目，是不需要花钱的成本，这样就是净现金流量了。

申不点山人 发表于 2018-12-13 17:50
您想表达什么呢？

要算现金净流量，现金流量表不是列示地清清楚楚吗？

净现金流量=净利润+固定资产折旧，固定资产折旧变化，净利润随之变化，但净现金流量不变。

申不点山人 发表于 2018-12-13 17:50
您想表达什么呢？

要算现金净流量，现金流量表不是列示地清清楚楚吗？

现金流量表看不出是什么资产负债权益变化引起的现金流的变化。它只列出收入与支出的项目。