CFA一级的考试很注重宽度和广度,对深度的要求不高,所以每个小的知识点都要掌握,不一定哪个点就出了,你以为超纲,但是其实只是你掌握的不够细。
1、财务报表分析考试比重15%
财务报表是CFA一级二级的考试重点中的重点,内容涉及三大会计报表,现金流量测控,养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语,考试难度不大,并且现在的考核方式更加灵活。学好财报对于CFA其他科目公司金融、股权投资、另类投资的学习也有很大的帮助。
学习方法方面:
一则必须强调尽早预习、及时复习和多做练习。
二则需要相对较多的记忆,尤其是财务指标,assetturnoverratio怎么算,属于哪类,杜邦分析三步法五步法分别怎么算,这都需要记忆。基本的记忆对于学习和成功通过考试至关重要!
三则需要练习和总结。财务报告内容纷繁复杂,知识点千头万绪,学习问题绝非“观其大略”所能解决。但是练习本身不解决问题,只有发现问题后加以总结,才能在以后避免出现同样的错误。做题是手段,但掌握知识点才是目的。
2、职业道德考试比重15%
考生们在学习道德的时候往往容易出现三个问题:
第一是英语。很多考生没法读懂题目,自然也就不知道怎么去作答,所以说英语的学习至关重要,把题目读懂是一大前提。
第二是对基本内容的记忆。比方说很多考生记不住条款,条款包含哪些细则,有哪些应用,基础知识一问三不知。基础性的内容都不记牢,做题的正确率将大打折扣。
第三就是总结。泽稷网校老师上课和讲题,包括问题和答疑本身,往往不只是单独出现的问题,而是一类问题。比如说business travel expense该如何处理?要想掌握相关的学习和知识,考生们一定要善于去发现问题,解决问题,总结问题。
3、数量分析考试比重10%
数量分析部分的考察关键是概率论与数理统计,如果这块知识的基础薄弱,在三个方面加以注意,相信一定有所斩获。
第一,一定提前看网站上的数学前导课程,尤其是计算器使用课程。德州仪器TIBAIIPlus是一种专用和专业的仪器,学习它的使用方法十分重要;
第二,上泽稷网校网课或者是面授班时,有不清楚不明白的内容,必须及时反馈,虚心向老师求教。
第三,做题,任何数学知识的掌握必然需要做一定的练习。
定量分析就是以数量工具测算投资组合关联性,概率统计,为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。在一级二级考试中是考试占比比较大的考试科目,主要是计算方法的考核,记得住公式就肯定可以做对题。
4、经济学考试比重10%
经济学课程以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态,宏观金融政策和中央银行等知识,让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。所占考试比重在10%左右,考试形式为垄断或者经济影响的定性判断的单选题。相对简单,对于很多考生来说是一个拉高成绩的突破点,所以要争取90-100%的正确率!
5、股票投资分析考试比重11%
股权投资是大部分考生相对熟悉的一门,但是由于美国股票市场大发达程度远远领先于我国。因此CFA知识体系中就存在很大比例美国市场广泛存在的工具。
这些工具可能在中国市场闻所未闻,比方说投资委托方法,这些就需要考生去强化记忆了。
6、固定收益考试比重11%
固定收益证券作为教学过程中的突出难点,我们必须引起足够的重视。之所以固定收益证券在理解和掌握方面存在难度,是因为相对股票来说,债券是普通投资者不常接触到的金融工具。
固定收益证券会涉及大量的术语,考生们在学习中有的术语难免没注意或者很快带过,这样可能导致在做题中常常遇到看不懂的名词。这时候一定要去网上搜索,并加强自己的记忆。
7、公司金融考试比重10%
公司金融属于难度不高的一科,当然,这样说的大前提还是数量和财报的学习基础较为扎实。
公司金融这门科目在CFA以及中知识点相对较散,因此考生们需要针对每块知识点适当做题,及时加以巩固复习,想取得好成绩并不难。
8、投资组合考试比重5%
证券组合管理和衍生品在一级的学习里所占比重不大,记忆性概念很少,都是需要深度理解公式的含义的。二者的复习重点是试着推导公式,自己理出一个头绪,衍生品交易中期权是如何定价的,上限和下限又是用什么逻辑关系推导出来的,每种套利平价关系后面隐藏着什么样的交易步骤,自己推到一遍后,对于很多公式我们都不需要死记硬背了。
投资组合管理旨在是给人了解投资组合业务进行的整个流程,如何配合客户需求,计算回报、厘定风险,运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法,提升保险公司资产管理水平。
9、衍生品考试比重6%
衍生品在CFA一级中的考试占比并不太大,但是这门课程在CFA整个知识体系中的逻辑关系非常清晰,而且,如果一级对于衍生品的概念没有很深入的理解,到了二级中,你会发现大量复杂公式让人摸不着头脑,所以考生们要把重点放在理解上,尤其是对基本概念的理解。
10、另类投资比重6%
一级另类投资内容较少,更偏重于概念普及和特点归纳,而且难度有限,考点较为固定,是一个容易得到分数的部分,建议各位考生在本部分的学习中设置高目标。需要同学们在理解的基础上加深记忆。当然,核心是概念,手段是记忆,理解并接受后,计算绝对不是任何问题。