个体固定效应、时间固定效应及双向固定效应的选择

最近进行面板回归，对个体固定效应、时间固定效应及双向固定效应的选择上产生了迷茫：



介绍一下数据。这个数据是国家i、国家j、时间t三维的，为了变成两维，我将国家i与国家j组合，生成ij，此处以index=c("ij","Time")来进行固定效应。


问题在于，控制变量包括了地理距离、是否同边界、是否同母语三个不随时间变化的变量：
首先，时间固定效应结果：


这里，可以跑出地理距离等控制变量的结果，但地理距离变量并不随时间变化，而是随(i,j)变化啊。我的理解是控制住时间之后，产生的地理距离系数是当前时间下，各国地理距离对各国被解释变量的影响，姑且可以理解。




之后，我进行了个体固定效应回归，结果当然没有地理距离等变量的系数：





紧接着，我使用了双向固定效应模型，发现依然没有地理距离的变量：




三者F统计量均显著，再加上我想要控制住国家i和国家j以及时间t，所以就没有做随机效应模型和混合效应模型了。

产生疑问后，我开始在论坛上查阅相关帖子，我认为此处控制变量如GDP、GDP增长率等需考虑时间固定效应，还有一些控制变量需考虑个体固定效应，所以是用双向固定效应模型吗？？？？



本人边做边学，固定效应面板是第一次用，非常迷茫，如有不正之处恳请各位大神指教。

考虑到三维数据结构的特殊性，所以还是想请各位大神帮我看看，不胜感激。

固定效应模型无法估计非时变变量

请问解决了吗？还需要控制股票对的固定效应吗