面板数据，时间效应的时间怎么设定？

论坛各位大佬好。小白在面板数据回归时时间效应上遇到问题，跪求大佬解答。我的数据时07-17年共44个季度。我要控制时间效应的话，是设置quarter=1，2，3，4四个季度+Year=1，2...,11年或者Time=1，2，3...,43，44呢。

双向固定效应回归结果，用xi:xtreg y x i.Time, fe robust与xi:xtreg y x i.quarter i.Year,fe robust（-） or xi:xtreg y x i.quarter, fe robust  or xi:xtreg y x i.year, fe robust， X的系数，第一个回归，结果三颗星为正，后三个结果都是三颗星为负。

做Time/quarter/Year的时间效应的联合性显著检验，都拒绝原假设。

我看到外文文献说cluster at time level，那个是怎么设置。跪谢大佬们！

自顶，求帮助

出来个大神大佬，解答一下

vc005 发表于 2019-3-31 16:02
出来个大神大佬，解答一下

因为你问得不清楚，不知怎么回答。不要一次问太多问题！一点一点列出来！

黃河泉 发表于 2019-3-31 16:39
因为你问得不清楚，不知怎么回答。不要一次问太多问题！一点一点列出来！

谢谢黄河老师回答。我重新组织一下。
我的面板数据是2007Q1-2017Q4，共44期数据。xtserial显示有序列自相关问题，同时xttest3有异方差。

看到外文文献里说到，序列自相关及异方差同时存在，用Cluster at firm level与cluster at time level来解决。

然后我在做的时候，把季度设置成dummy=1，2，3，4；Year =1,2,3....11。
回归方程：xi:xtreg y x i.quarter i.Year,fe robust
这种情况下，出来的结果，X的系数与xtreg y x ,fe robust的回归出来的X系数，符号相同，显著性也都是三颗星。

我又做了另一种设置，Time=1,2,3....44;
回归方程：xi:xtreg y x i.Time,fe robust
这种情况下，出来的结果，X的系数的符号与xtreg y x ,fe robus回归出来的x系数相反，并且三颗星显著。

我想问三个问题：
一是为什么把Time设置成1，2，3.。。。44个dummy时候，直接导致了我的回归结果相反。
二是同时cluster at firm level跟cluster at time level，到底怎么设置，相应命令是什么。
三是cluster可以同时cluster（id,time)？

谢谢黄河老师。

vc005 发表于 2019-3-31 19:57
谢谢黄河老师回答。我重新组织一下。
我的面板数据是2007Q1-2017Q4，共44期数据。xtserial显示有序列自相 ...

所以问题是什么？

你好，求问楼主解决了吗？我现在也是在做面板季度数据的回归，有15个季度的数据，设置Time=1,2,3....15，时间和个体固定效应回归是用xtreg y x i.Time,fe robust吗？求解答，谢谢~

vc005 发表于 2019-3-31 19:57
谢谢黄河老师回答。我重新组织一下。
我的面板数据是2007Q1-2017Q4，共44期数据。xtserial显示有序列自相 ...

请问楼主可以贴一下第一个做法的代码吗？谢谢！

请问楼主解决了吗，同问！