系统GMM估计结果求解答

命令：xtabond2  lngdppc L.lngdppc L(0/1).lnifi  L(0/1).lncapital L(0/1).lnlabor L(0/1).lncpi  lntrade  L(0/1).lngovpur L(0/1).lnpatents,gmm (L.lngdppc L.lnifi L.lncpi L.labor L.lngovpur L.lnpatents L.lncapital,collapse lag(1 5)) iv(lntrade) h(2) robust nomata small
xtabond2  lngdppc L.lngdppc L(0/1).lnifi  L(0/1).lncapital L(0/1).lnlabor L(0/1).lncpi  lntrade  L(0/1).lngovpur L(0/1).lnpatents,gmm (L.lngdppc L.lnifi L.lncpi L.labor L.lngovpur L.lnpatents L.lncapital,collapse lag(1 5)) iv(lntrade) h(2) robust nomata small noleveleq
回归结果：
请问各位大佬们：
1.系统GMM和差分GMM的系数估计值没有处于固定效应估计值（FE OLS）和混合OLS估计值(Pooled OLS)之间，对估计结果有影响吗？

2.静态面板中核心解释变量（lnifi）系数显著为正，动态面板中反而显著为负，这类情况应该如何处理或者如何解释？
3.在GMM估计中，核心解释变量lnifi显著为负，滞后一阶显著为正，是不是可以理解为解释变量短期内对被解释变量有反向作用，长期内有促进作用？
先感谢各位大佬们的解答~

周御容 发表于 2019-4-15 09:57
黄老师求解答

1. Who really cares? 2. 这常发生，但很难解释。3. 恐怕不适合！我其实是怀疑 GMM 不太稳定 (不同工具变量，不同落后期数，不同设定等都会造成巨大之结果变动)。

黄老师求解答

非常感谢黄老师~
但是通过设置GMM的不同参数得到的各种不同结果，那此时得到的结果还有参考意义吗（或者说还有说服力吗？）

周御容 发表于 2019-4-15 20:54
非常感谢黄老师~
但是通过设置GMM的不同参数得到的各种不同结果，那此时得到的结果还有参考意义吗（或者说 ...

这也是没办法的事！

你好，请问你的第一个问题，最后没有处理是吗