1、知兴衰,悟定律,电子产业需紧握上游技术和下游应用方能掌握话语权..................................6
1.1、美国电子产业兴衰:创新引领,始终站在产业之巅................................................................................6
1.2、日本电子产业兴衰:DRAM、品牌终端由盛转衰,如今电子上游继续称霸.........................................19
1.3、台湾地区电子产业兴衰:承接美日技术,代工崛起,但仍缺失上游技术.............................................34
1.4、定律:左手握紧上游技术,右手握紧下游终端,才能抢占行业话语权................................................45
2、明自我,大陆电子产业遇“三座大山”,但无需悲观...................................................................51
2.1、“三座大山”,我们处在一个什么样的时代?..........................................................................................51
2.2、VS日本,VS台湾地区,大陆拥有市场、成本等多项优势,前景依旧乐观.........................................58
2.3、大陆电子厂商未来机会:上游技术亟待突破,中游模组需向上一体化延伸,以强化产业话语权........63
3、寻找本质特性,探求不同产业链环节企业需具备的关键能力..................................................66
3.1、子行业之电子品牌终端企业:追求极致,极致产品,极致体验,以满足用户的需求...........................66
3.2、子行业之电子模组企业:高质量+低成本+快速响应,最大化终端客户的价值.....................................67
3.3、子行业之集成电路企业:Moore,More thanMoore............................................................................70
3.4、子行业之面板企业:挡不住的液晶周期................................................................................................73
3.5、子行业之元件企业:好材料、好工艺,才能铸造好产品......................................................................77
4、掘金科技老店,探寻成功奥秘.................................................................................................80
4.1、沧桑百年,老店难觅,科技老店更难寻................................................................................................80
4.2、对话优秀企业家,探寻管理者需具备的远见与才能..............................................................................84
5、论电子企业的A股估值和海外估值.........................................................................................89
5.1、纵观美国、日本、台湾地区地区科技厂商历史估值..............................................................................89
5.2、反观大陆电子厂商估值.........................................................................................................................94
5.3、造成A股与海外估值差异的原因..........................................................................................................96
5.4、A股纳入MSCI后估值差异能不能消除?.............................................................................................97
6、电子行业投资思路正在改变,精选硬技术、硬内功的企业......................................................99
6.1、我们选取的标准....................................................................................................................................99
6.2、我们的投资建议..................................................................................................................................100
7、风险分析...............................................................................................................................101