求助：关于Svar中的长期约束 [推广有奖]

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楼主

wangna820601 发表于 2010-2-23 06:41:18 |AI写论文

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各位大侠，老师给了一个作业，用svar做一个脉冲响应模型，模型包含以下变量 [ ly, lp, lcp, lf, lttr, lnbr, lr, ls]，其中y是GDP，p是价格指数，cp是原材料价格，f是美联储银行间利率，ttr是Total reserves，nbr是非借入准备金, r是3月期国债利率，s是股票收益率。l是取log。第一题是用递归系统，一个下三角矩阵，这个已经做出来了。

第二题用同步系统，具体要求如下：

其中e是结构冲击，e(s,t)是货币冲击。为了识别这个系统，加入一个长期约束：在长期，货币冲击对股票收益没有影响。我就是不知道这个长期约束应该怎样做，老师给出了参考文章：Bjørnland and Leitemo, Journal of Monetary Economics 2009,在第三部分，但是我看不太明白具体应该怎样约束，在哪个矩阵上做约束。

有知道的大哥大姐们，给小弟点启发吧，这里先感谢了。