楼主: Refresher
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[学科前沿] no dividend American Call 为何提前执行没有意义 [推广有奖]

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tianjinxtl 发表于 2011-8-31 06:47:37
我的想法和10楼一样,
衍生品最基本的定理就是fair value =cost to replicate the payoff.
不optimal的理由就是你至少可以short underlying用拿到的钱赚interest,而卖期权只能得到期权的价钱,而call价格永远低于underlying的价格,所以至少会损失二者价格差的利息。而且这和未来股票价格的预期无关,如果你理解risk neutral pricing的话
:)

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zxun 发表于 2011-9-21 11:10:07
2楼和10楼正解

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