【悬赏】求教：关于变结构模型的实证问题

最近我在看变结构(Structural Change)模型时发现几乎所有的文章都用股指做的实证（比如上证、深证……），于是就有了个想法，可不可以用资产价格（比如原油、黄金……）来做实证？我导师说不能，我问他为什么，他就是不告诉我，郁闷哪……
我觉得反正股指和资产价格都是求对数收益率，然后找突变点，为什么不行啊？哪位达人能帮忙解释一下？谢谢啦~

这个最重要的是理论上存在突变点
传统的结构变动用chow检验进行测试，但是这样分界点是外生的，随意性较大。
目前，较流行的是hansen(2000)的门槛面板模型。

谢谢你的帮助！